🚀 Дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год: что ожидать?

ЛУКОЙЛ, в соответствии со своей дивидендной политикой, планирует выплачивать дивиденды дважды в год, основываясь на 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF определяется через чистый денежный поток от операционной деятельности минус капиталовложения, проценты, обязательства по аренде и расходы на покупку акций.

🔎 Оценки аналитиков
Из-за неполного раскрытия финансовых показателей компанией, точный расчет дивидендов остается сложной задачей. Тем не менее, аналитики сделали свои прогнозы, основываясь на доступной информации.

- Альфа-Капитал: прогнозирует дивиденды в размере ₽677 на акцию, что соответствует доходности 9%.
- БКС Мир Инвестиций: ожидает выплаты в размере ₽573 на акцию.
- Синара: предвидит дивиденды до ₽744 на акцию, или 10% доходности.
- УК «Первая» и «МКБ Инвестиции»: прогнозируют потенциальные выплаты более ₽1000 на акцию.

Таким образом средняя оценка дивидендов ~ ₽750.

🚀 2024 год — рекорд по дивидендам в России

В 2024 году на российском рынке ожидается беспрецедентный рост дивидендных выплат, подтвержденный множеством инвесткомпаний. Это обещает высокий потенциал для инвесторов. На этой неделе, Московская биржа выделяется с рекомендацией выплатить 65% чистой прибыли за 2023 год в виде дивидендов, что составляет ₽17,35 на акцию или 8,3% доходности.

🔍 Ключевые анонсы:

- Мосбиржа: ₽17,35 на акцию, 8,3% доходности. Детали по закрытию реестра ожидаются.
- НОВАТЭК: ₽44,09 на акцию, 3,2% доходности, закрытие реестра 25 марта.
- Северсталь: ₽191,51 на акцию, 11,26% доходности, закрытие реестра 17 июня.
- Диасофт: ₽75,68 на акцию, 1,25% доходности, закрытие реестра 20 марта.
- Росгострах: ₽0,0041 на акцию, 1,2% доходности, закрытие реестра 15 марта.
- Черкизово: ₽205,38 на акцию, 4,55% доходности, закрытие реестра 4 апреля.

💡 Полученные результаты — это исключительно расчетная величина, тем не менее ее можно использовать как ориентир для прогнозирования дивидендных потоков.

✈️ Аэрофлот: отчет за 2023 год

Акции Аэрофлота демонстрируют впечатляющий рост: после утреннего снижения на 0,98%, к полудню они выросли на 1,73%, достигнув ₽40,47. Это стало ответом рынка на публикацию финансовых результатов за 2023 год по МСФО, где компания заявила о сокращении чистого убытка в 3,6 раза до ₽14 млрд и выходе в плюс по квартальной прибыли.

Основные достижения 2023 года:
- Рост выручки на 48,1% до ₽612,2 млрд, с пассажирскими перевозками +51,6%.
- EBITDA увеличилась в 2,8 раза, до рекордных ₽318,3 млрд, с рентабельностью 52%.
- Скорректированная чистая прибыль составила ₽10,3 млрд, первая прибыль с 2019 года.
- Чистый долг вырос на 25,2% до ₽630,68 млрд, но уровень долговой нагрузки остался стабильным благодаря росту EBITDA.

Несмотря на сильные результаты, эксперты сомневаются в выплате дивидендов из-за предыдущих убытков, сохраняя осторожный взгляд на будущее "Аэрофлота".

Bitcoin — $65500

Кстати, максимальное историческое значение Биткоина составляет $69045 и оно было достигнуто 10 ноября 2021 года.

Влияние послания Путина на рынок

Президент выступил со своим 6-летним планом развития РФ и некоторые меры заслуживают нашего отдельного внимания: в частности, Путин говорил про развитие СевМорпПути и некоторые социальные меры.

Например, планируется продлить программу мат. капитала и семейной ипотеки до 2030 года и в связи с этим Сбер с 29 февраля расширяет лимит по льготной семейной ипотеке до ₽30 млн. Уже! Чувствуете запах прибылей?

Также говорилось про создание специального режима IPO для «высокотехнологичных» компаний. Явный намек на то, что в 2024-2025 гг. бум размещений будет еще более насыщенным, чем мы думаем.

Ну и напоследок — прогноз по удвоению капитализации фондового рынка в следующие 6 лет. Это по-настоящему амбициозная цель. С учетом несколько «иранизированной» экономики РФ, считаю цель достижимой.

🔥 Хотите научиться зарабатывать деньги, делая то, что вам нравится? Интересуетесь финансовой независимостью? Тогда канал Артема Хачатряна именно для вас! 💰💼

Узнайте, как заработать на бирже, преумножить свой капитал и стать успешным трейдером и инвестором. На канале вы узнаете об уникальных стратегиях, получите советы от профессионала и будете в курсе самых актуальных новостей из мира финансов. 📈💡

Блог Артема Хачатряна это не только источник знаний, но и сообщество единомышленников, где вы сможете делиться своими успехами, задавать вопросы и получать поддержку.💪🤝

Не важно, новичок вы или уже имеете определенный опыт в трейдинге и инвестициях, Артем создает контент, который доступен и понятен даже для тех, кто только начинает свой путь к финансовой свободе. 📚🔓

Подпишитесь на канал прямо сейчас и станьте частью сообщества успешных трейдеров и инвесторов! 💼💰

https://t.me/invest_traders

Акции ВТБ увеличатся в 5000 раз. Что?

Руководство ВТБ планирует провести обратный сплит своих акций в июле 2024 года. Это первая подобная практика в современной истории российского фондового рынка. Пропорция обратного сплита акций ВТБ составит 5000:1. Это значит, что каждые 5 тысяч акций компании объединят в одну, при этом цена акции вырастет в те же 5 тысяч раз.

США ввели санкции против российских банков, предприятий и руководителя ИК-3 «Полярный волк».

В новый санкционный список попали:

— Застройщик ПИК;

— Оператор карт МИР;

— Производитель автомобилей AURUS.

А также Elbrus Capital, Модульбанк, РостФинанс Банк, СПБ банк и банк «Авангард», Горнодобывающая компания «Мечел», Сибирская угольная энергетическая компания и Росгеология.

ЦБ РФ отозвал лицензию у QIWI Банк.

🚀 IPO Делимобиля: все, что вам нужно знать

Делимобиль — доминирующий игрок на рынке каршеринга в Москве, готовится к дебюту на бирже. С долей примерно 50% общего автопарка столицы, компания устанавливает цену акции в пределах 245–265 рублей для своего первичного публичного предложения.

📊 Финансовые показатели Делимобиля:
- Выручка за 9М '23: 14 537 млн руб. (+31% год к году)
- Скорректированная EBITDA за 9М '23: 4 483 млн руб. (+75% год к году)
- Чистая прибыль за 9М '23: 1 401 млн руб.
- Рентабельность по EBITDA за 9М '23: 31%
- Рентабельность по чистой прибыли за 9М '23: 10%
- Отношение чистого долга к EBITDA за 9М '23: 3.5x
- Прогнозируемое значение EV/EBITDA на 2024 год: 5.6x

🔎 Сравнение с конкурентами: В сравнении с Whoosh и Яндекс, которые имеют форвардные мультипликаторы EV/EBITDA 4.5x и 7.6x соответственно, Делимобиль предлагает привлекательный дисконт, особенно учитывая аналогичные темпы роста.

💡 Перспективы роста: Аналитики ожидают, что в 2024 году Делимобиль покажет рост выручки на 50%, увеличение рентабельности по EBITDA до 36% и сохранение рентабельности по чистой прибыли на уровне 10%. Достижение этих целей позволит значительно снизить мультипликаторы и усилить инвестиционную привлекательность.

🌆 Тренды рынка в Москве: Растущие цены на автомобили и такси лишь способствуют увеличению популярности каршеринга. Если в 2022 году каршерингом пользовались 8% москвичей, то в 2023 году их число выросло до 11%.

Умные инвестиции в эпоху высоких ставок — флоатеры

В текущей финансовой среде, особенно после повышения ЦБ ключевой ставки до 16%, для инвесторов важно рассматривать различные инвестиционные стратегии. Одним из эффективных инструментов являются флоатеры — облигации с плавающей процентной ставкой.

Что такое флоатеры?
Флоатеры — это облигации, у которых процентный доход не зафиксирован и меняется в зависимости от рыночных ставок. Это позволяет инвесторам адаптироваться к изменениям процентных ставок и защищаться от рисков, связанных с их колебаниями.

Важность флоатеров
Флоатеры особенно актуальны в условиях нестабильных процентных ставок. Они предлагают инвесторам гибкость, позволяя увеличивать доход в условиях роста ставок.

Как работают флоатеры?
Примером может служить флоатер с условием "RUONIA + 1,3%". Это означает, что ваш доход будет складываться из ставки RUONIA плюс дополнительные 1,3%. Таким образом, доходность облигации будет изменяться вместе с колебаниями ставки RUONIA.

Что такое RUONIA?
RUONIA (Russian Overnight Index Average) – это средняя ставка по межбанковским кредитам в рублях сроком на один день. Она отражает стоимость кредитования на короткий срок на российском рынке и является индикатором текущих процентных ставок в экономике.

Что есть на рынке для покупки?
- ОФЗ-флоатеры: ОФЗ 29024, выделяющийся на рынке своей ликвидностью.

- Корпоративные флоутеры: «Газпром капитал» БО-002Р-11, «Газпром нефть» 003Р-07R и «Норильский никель БО-09», все с условием RUONIA + 1,3%.

Сбер установил очередной рекорд по прибыли

Самый крупный российский банк опубликовал отчет РСБУ с результатами за декабрь и весь 2023 год. Сбер показал лучший результат по годовой чистой прибыли за всю историю, несмотря на снижение показателя в декабре, по отношению к аналогичному периоду 2022.

Дивиденды по итогам года могут составить 33,3 рубля на акцию (доходность по текущим ценам — около 12%).

💸₽4.1 млрд в день.

Столько Минфин РФ с 15 января будет направлять на продажу валюты/золота по бюджетному правилу. Таким образом, Минфин впервые с возобновления покупок в августе прошлого года возвращается к продажам.



🔋Китайцы изобрели ядерную батарею, которая держится 50 лет на одном заряде. Betavolt представила устройство на основе никеля-63 и алмазных полупроводников.

Утверждают, что крошечный аккумулятор полностью безопасен и не производит радиоактивного излучения, а также сам разлагается после истечения срока годности.

Ждём на рынке, похоже на революцию. ✔️

Долги и банки: что по цифрам?

Россияне рекордно нарастили долги: за 10 месяцев 2023 года суммарные долговые обязательства россиян выросли на ₽6 трлн до ₽34,8 трлн. Вот вам и одно из самых простых объяснений, почему банки в 2023 году так хорошо себя чувствуют.

Продолжат ли расти долги в 2024 году? Очень вероятно, что да. Но в 1-2 кварталах мы увидим сильно сниженные темпы кредитования, так что рост долгов это перспектива 2-го полугодия 2024 года. По таким ставкам никто в здравом уме кредиты не берет.

Только в исключительных случаях. Тут уж ни о каких процентах думать не приходится. Собственно исходя из прогнозов положительной динамики Сбер на Дне инвестора заявил, что ждет рекордных прибылей и в 2024 году.

Свое мнение, удастся ли обновить рекорд 2023 года в следующем году, писал в этом посте.

Обзор по акциям ВК

Среднемесячное число рекламных объявлений в VK Рекламе выросло в 15 раз г/г, при этом выручка клиентов от размещения рекламы в среднем приносит ₽2,6 на каждый вложенный ₽1. У кого-то показатель дошел до ₽8,5. Весьма отличные цифры.

Скорее всего, в будущем «тарифы» на размещение будут расти. Сейчас ВК стратегически важно привлечь как можно больше трафика к своим социальным сетям. Это игра в долгую. Здесь и сейчас прибылей не будет.

Точнее как, прибыли-то есть, но инвестор хочет увидеть кардинальные изменения. Думаю, по итогам 2024 года вполне можем увидеть первые «ростки». Можно как угодно скептически относиться к тому, что делают в ВК, но тенденция складывается.

Спекулянтам в бумаге делать нечего, разве что шортить в период столь высоких процентных ставок, а вот инвесторы — держите карман пошире. Без кеша на усреднение в этой бумаге никуда!

Обзор по акциям Северсталь

Против общей тенденции сегодня растут бумаги Северстали, аж на 2,34%. Вероятная причина — дивидендный инсайд. Какой-то крупный игрок закладывает высокую вероятность возврата к выплатам акционерам.

Пока это на уровне слуха, но про дивиденды металлургов, а именно НЛМК и Северстали, в канале я писал уже не раз. Нам остается лишь ждать фактических заявлений менеджмента. Вероятно, это случится не раньше весны 2024 года.

Почему? Предприятия такого типа обычно не сильно публичны. Это не Сбер, который регулярно напоминает о себе и ежемесячно раскрывает короткую отчетность. Так что придется ждать годового отчета за 2023 год. И, скорее всего, сразу будет понятен размер выплат.

Статистика от МосБиржи: что там с деньгами?

Московская Биржа выкатила кучу инфографики и особого внимания заслуживает обсуждение данных по количеству брокерских счетов и их распределение на диаграмме по объему средств на нем. Так вот…

65,7% всех счетов на бирже — ПУСТЫЕ. Самый настоящий бублик. При этом 21,6% всех счетов в размере ₽10-100 тыс. Доля миллионеров — 1,8%. Интересно было бы узнать следующее.

Какова динамика капитала у той части счетов, где средств до ₽100 тыс.? Очевидно, часть из них когда-то была активной, но с осени просто были обкешены, а деньги были распределены под вклады, бетон.

Как сами считаете?