Держите табличку с дивидендами российских компаний.

Убыток в 629 млрд. Какое будущее у Газпрома? Лонгрид.

Вчера на фоне неутешительных результатов отчетности Газпрома я решил изучить будущее российских газовых поставок. Интересные данные предоставила статья на Bloomberg. Согласно статье, объемы газовых поставок из России будут увеличиваться, однако цены на них постепенно снизятся. В прошлом году Россия экспортировала в Европу 45 млрд куб. м природного газа — внушительное падение по сравнению с 201 млрд куб. м в 2018 году. Китай же получил 22,7 млрд куб. м. В общей сложности за 2023 год Россия экспортировала около 100 млрд куб. м газа.

Срок действия договора на поставки газа в Европу через Украину истекает в этом году, и вопрос о его продлении остаётся открытым. Основным направлением роста в ближайшие годы станут поставки в Китай через газопровод «Сила Сибири». Предполагается, что к 2025 году объемы поставок достигнут 38 млрд куб. м. Кроме того, Газпром заключил второе соглашение о поставках в Китай на 10 млрд куб. м газа в год, начиная с 2027 года.

Обсуждения строительства газопровода «Сила Сибири-2» продолжаются. Если проект будет реализован, общий экспорт газа в Китай может увеличиться до 98 млрд куб. м — примерно половина от предсанкционного объема поставок в Европу.

Теперь о ценах: по данным Bloomberg, в этом году цена на экспорт газа в Китай составит $257 за 1000 куб. м против $320,3 на западные рынки. С 2025 по 2027 год цена для Китая будет снижаться, в то время как на западе ожидается стабильность цен. К 2027 году цена для Китая составит $228 за 1000 куб. м. Экспорт по мнению аналитиков будет расти до 2026 года, достигнув 126 млрд куб. м, но в 2027 году ожидается небольшое снижение до 122 млрд куб. м. Напоминаю, что в 2021 году Россия экспортировала 204,4 млрд куб. м газа.

Итак, даже в лучшем случае через три года мы сможем нарастить поставки до половины от уровня до 2022 года, при этом цены для китайских партнеров будут уменьшаться, а объемы поставок в Европу — сокращаться. Сделайте выводы сами. Лично я считаю, что восстановление Газпрома займет еще долгое время.

629 млрд — убыток "Газпрома" в 2023 году

💼 "Газпром" отчитался о значительных финансовых потерях за прошедший год. В 2023 году компания показала убыток в размере 629 млрд рублей. Для сравнения: в 2022 году была зафиксирована прибыль в 1,23 трлн рублей.

📉 В течение года выручка газового гиганта сократилась на 27%, составив 8,542 трлн рублей. Это значительное падение по сравнению с предыдущим годом.

📊 Аналитики ожидали, что EBITDA "Газпрома" достигнет порядка 2,2 трлн рублей, при этом инвестиционные расходы оценивались почти в 2 трлн рублей.

📉 Отчётность компании также сказалась на стоимости акций: они упали на 4,2% сразу после публикации данных.

Национальное достояние 🫶

🚀 Дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год: что ожидать?

ЛУКОЙЛ, в соответствии со своей дивидендной политикой, планирует выплачивать дивиденды дважды в год, основываясь на 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). Скорректированный FCF определяется через чистый денежный поток от операционной деятельности минус капиталовложения, проценты, обязательства по аренде и расходы на покупку акций.

🔎 Оценки аналитиков
Из-за неполного раскрытия финансовых показателей компанией, точный расчет дивидендов остается сложной задачей. Тем не менее, аналитики сделали свои прогнозы, основываясь на доступной информации.

- Альфа-Капитал: прогнозирует дивиденды в размере ₽677 на акцию, что соответствует доходности 9%.
- БКС Мир Инвестиций: ожидает выплаты в размере ₽573 на акцию.
- Синара: предвидит дивиденды до ₽744 на акцию, или 10% доходности.
- УК «Первая» и «МКБ Инвестиции»: прогнозируют потенциальные выплаты более ₽1000 на акцию.

Таким образом средняя оценка дивидендов ~ ₽750.

🚀 2024 год — рекорд по дивидендам в России

В 2024 году на российском рынке ожидается беспрецедентный рост дивидендных выплат, подтвержденный множеством инвесткомпаний. Это обещает высокий потенциал для инвесторов. На этой неделе, Московская биржа выделяется с рекомендацией выплатить 65% чистой прибыли за 2023 год в виде дивидендов, что составляет ₽17,35 на акцию или 8,3% доходности.

🔍 Ключевые анонсы:

- Мосбиржа: ₽17,35 на акцию, 8,3% доходности. Детали по закрытию реестра ожидаются.
- НОВАТЭК: ₽44,09 на акцию, 3,2% доходности, закрытие реестра 25 марта.
- Северсталь: ₽191,51 на акцию, 11,26% доходности, закрытие реестра 17 июня.
- Диасофт: ₽75,68 на акцию, 1,25% доходности, закрытие реестра 20 марта.
- Росгострах: ₽0,0041 на акцию, 1,2% доходности, закрытие реестра 15 марта.
- Черкизово: ₽205,38 на акцию, 4,55% доходности, закрытие реестра 4 апреля.

💡 Полученные результаты — это исключительно расчетная величина, тем не менее ее можно использовать как ориентир для прогнозирования дивидендных потоков.

✈️ Аэрофлот: отчет за 2023 год

Акции Аэрофлота демонстрируют впечатляющий рост: после утреннего снижения на 0,98%, к полудню они выросли на 1,73%, достигнув ₽40,47. Это стало ответом рынка на публикацию финансовых результатов за 2023 год по МСФО, где компания заявила о сокращении чистого убытка в 3,6 раза до ₽14 млрд и выходе в плюс по квартальной прибыли.

Основные достижения 2023 года:
- Рост выручки на 48,1% до ₽612,2 млрд, с пассажирскими перевозками +51,6%.
- EBITDA увеличилась в 2,8 раза, до рекордных ₽318,3 млрд, с рентабельностью 52%.
- Скорректированная чистая прибыль составила ₽10,3 млрд, первая прибыль с 2019 года.
- Чистый долг вырос на 25,2% до ₽630,68 млрд, но уровень долговой нагрузки остался стабильным благодаря росту EBITDA.

Несмотря на сильные результаты, эксперты сомневаются в выплате дивидендов из-за предыдущих убытков, сохраняя осторожный взгляд на будущее "Аэрофлота".

Bitcoin — $65500

Кстати, максимальное историческое значение Биткоина составляет $69045 и оно было достигнуто 10 ноября 2021 года.

Влияние послания Путина на рынок

Президент выступил со своим 6-летним планом развития РФ и некоторые меры заслуживают нашего отдельного внимания: в частности, Путин говорил про развитие СевМорпПути и некоторые социальные меры.

Например, планируется продлить программу мат. капитала и семейной ипотеки до 2030 года и в связи с этим Сбер с 29 февраля расширяет лимит по льготной семейной ипотеке до ₽30 млн. Уже! Чувствуете запах прибылей?

Также говорилось про создание специального режима IPO для «высокотехнологичных» компаний. Явный намек на то, что в 2024-2025 гг. бум размещений будет еще более насыщенным, чем мы думаем.

Ну и напоследок — прогноз по удвоению капитализации фондового рынка в следующие 6 лет. Это по-настоящему амбициозная цель. С учетом несколько «иранизированной» экономики РФ, считаю цель достижимой.

🔥 Хотите научиться зарабатывать деньги, делая то, что вам нравится? Интересуетесь финансовой независимостью? Тогда канал Артема Хачатряна именно для вас! 💰💼

Узнайте, как заработать на бирже, преумножить свой капитал и стать успешным трейдером и инвестором. На канале вы узнаете об уникальных стратегиях, получите советы от профессионала и будете в курсе самых актуальных новостей из мира финансов. 📈💡

Блог Артема Хачатряна это не только источник знаний, но и сообщество единомышленников, где вы сможете делиться своими успехами, задавать вопросы и получать поддержку.💪🤝

Не важно, новичок вы или уже имеете определенный опыт в трейдинге и инвестициях, Артем создает контент, который доступен и понятен даже для тех, кто только начинает свой путь к финансовой свободе. 📚🔓

Подпишитесь на канал прямо сейчас и станьте частью сообщества успешных трейдеров и инвесторов! 💼💰

https://t.me/invest_traders

Акции ВТБ увеличатся в 5000 раз. Что?

Руководство ВТБ планирует провести обратный сплит своих акций в июле 2024 года. Это первая подобная практика в современной истории российского фондового рынка. Пропорция обратного сплита акций ВТБ составит 5000:1. Это значит, что каждые 5 тысяч акций компании объединят в одну, при этом цена акции вырастет в те же 5 тысяч раз.

США ввели санкции против российских банков, предприятий и руководителя ИК-3 «Полярный волк».

В новый санкционный список попали:

— Застройщик ПИК;

— Оператор карт МИР;

— Производитель автомобилей AURUS.

А также Elbrus Capital, Модульбанк, РостФинанс Банк, СПБ банк и банк «Авангард», Горнодобывающая компания «Мечел», Сибирская угольная энергетическая компания и Росгеология.

ЦБ РФ отозвал лицензию у QIWI Банк.

🚀 IPO Делимобиля: все, что вам нужно знать

Делимобиль — доминирующий игрок на рынке каршеринга в Москве, готовится к дебюту на бирже. С долей примерно 50% общего автопарка столицы, компания устанавливает цену акции в пределах 245–265 рублей для своего первичного публичного предложения.

📊 Финансовые показатели Делимобиля:
- Выручка за 9М '23: 14 537 млн руб. (+31% год к году)
- Скорректированная EBITDA за 9М '23: 4 483 млн руб. (+75% год к году)
- Чистая прибыль за 9М '23: 1 401 млн руб.
- Рентабельность по EBITDA за 9М '23: 31%
- Рентабельность по чистой прибыли за 9М '23: 10%
- Отношение чистого долга к EBITDA за 9М '23: 3.5x
- Прогнозируемое значение EV/EBITDA на 2024 год: 5.6x

🔎 Сравнение с конкурентами: В сравнении с Whoosh и Яндекс, которые имеют форвардные мультипликаторы EV/EBITDA 4.5x и 7.6x соответственно, Делимобиль предлагает привлекательный дисконт, особенно учитывая аналогичные темпы роста.

💡 Перспективы роста: Аналитики ожидают, что в 2024 году Делимобиль покажет рост выручки на 50%, увеличение рентабельности по EBITDA до 36% и сохранение рентабельности по чистой прибыли на уровне 10%. Достижение этих целей позволит значительно снизить мультипликаторы и усилить инвестиционную привлекательность.

🌆 Тренды рынка в Москве: Растущие цены на автомобили и такси лишь способствуют увеличению популярности каршеринга. Если в 2022 году каршерингом пользовались 8% москвичей, то в 2023 году их число выросло до 11%.

Умные инвестиции в эпоху высоких ставок — флоатеры

В текущей финансовой среде, особенно после повышения ЦБ ключевой ставки до 16%, для инвесторов важно рассматривать различные инвестиционные стратегии. Одним из эффективных инструментов являются флоатеры — облигации с плавающей процентной ставкой.

Что такое флоатеры?
Флоатеры — это облигации, у которых процентный доход не зафиксирован и меняется в зависимости от рыночных ставок. Это позволяет инвесторам адаптироваться к изменениям процентных ставок и защищаться от рисков, связанных с их колебаниями.

Важность флоатеров
Флоатеры особенно актуальны в условиях нестабильных процентных ставок. Они предлагают инвесторам гибкость, позволяя увеличивать доход в условиях роста ставок.

Как работают флоатеры?
Примером может служить флоатер с условием "RUONIA + 1,3%". Это означает, что ваш доход будет складываться из ставки RUONIA плюс дополнительные 1,3%. Таким образом, доходность облигации будет изменяться вместе с колебаниями ставки RUONIA.

Что такое RUONIA?
RUONIA (Russian Overnight Index Average) – это средняя ставка по межбанковским кредитам в рублях сроком на один день. Она отражает стоимость кредитования на короткий срок на российском рынке и является индикатором текущих процентных ставок в экономике.

Что есть на рынке для покупки?
- ОФЗ-флоатеры: ОФЗ 29024, выделяющийся на рынке своей ликвидностью.

- Корпоративные флоутеры: «Газпром капитал» БО-002Р-11, «Газпром нефть» 003Р-07R и «Норильский никель БО-09», все с условием RUONIA + 1,3%.

Сбер установил очередной рекорд по прибыли

Самый крупный российский банк опубликовал отчет РСБУ с результатами за декабрь и весь 2023 год. Сбер показал лучший результат по годовой чистой прибыли за всю историю, несмотря на снижение показателя в декабре, по отношению к аналогичному периоду 2022.

Дивиденды по итогам года могут составить 33,3 рубля на акцию (доходность по текущим ценам — около 12%).

💸₽4.1 млрд в день.

Столько Минфин РФ с 15 января будет направлять на продажу валюты/золота по бюджетному правилу. Таким образом, Минфин впервые с возобновления покупок в августе прошлого года возвращается к продажам.



🔋Китайцы изобрели ядерную батарею, которая держится 50 лет на одном заряде. Betavolt представила устройство на основе никеля-63 и алмазных полупроводников.

Утверждают, что крошечный аккумулятор полностью безопасен и не производит радиоактивного излучения, а также сам разлагается после истечения срока годности.

Ждём на рынке, похоже на революцию. ✔️

Долги и банки: что по цифрам?

Россияне рекордно нарастили долги: за 10 месяцев 2023 года суммарные долговые обязательства россиян выросли на ₽6 трлн до ₽34,8 трлн. Вот вам и одно из самых простых объяснений, почему банки в 2023 году так хорошо себя чувствуют.

Продолжат ли расти долги в 2024 году? Очень вероятно, что да. Но в 1-2 кварталах мы увидим сильно сниженные темпы кредитования, так что рост долгов это перспектива 2-го полугодия 2024 года. По таким ставкам никто в здравом уме кредиты не берет.

Только в исключительных случаях. Тут уж ни о каких процентах думать не приходится. Собственно исходя из прогнозов положительной динамики Сбер на Дне инвестора заявил, что ждет рекордных прибылей и в 2024 году.

Свое мнение, удастся ли обновить рекорд 2023 года в следующем году, писал в этом посте.