Почему я считаю, что рынок акций РФ скоро начнёт расти📈❗️

До Нового года остаётся меньше 2 недель, но настроение инвесторам портит российский рынок акций, который с мая снился📉 на -31%. Однако, я считаю, что наш рынок скоро может начать расти и в этой статье постараюсь объяснить свою точку зрения🧐

📈📉Наш рынокНаш рынок
На днях индекс Мосбиржи достиг 2х летних минимумов, опустившись ниже уровня в 2400п.
Несмотря на позитивную сезонную статистику, согласно которой в декабре наш рынок часто рос📈, в этом году сезонный фактор не сработал☹️

Почему рынок падаетПочему рынок падает📉❓
Основные причины - это:
⚡️Высокая ставка ЦБ
Для борьбы с инфляцией (годовая достигла 9.5%), ЦБ продолжает повышать ключевую ставку и на заседании 20 декабря её могут увеличить до 23% (более жёсткий прогноз до 25%).
⚡️Санкции
Давление на нашу экономику продолжается, на днях ЕС ввёл 15-й пакет санкций и сразу приступил к разработке 16-го🤬
⚡️Геополитика
Несмотря на смену риторики у Запада и призывы к миру, СВО продолжается.

Когда рынок может начать растиКогда рынок может начать расти📈❓
Непрерывные периоды снижения на рынке редкость. Сейчас на нашем рынке одна из самых глубоких просадок, сравнимая лишь с падениями📉 рынка на фоне кризисов 2008г и 2022г. Поэтому, с точки зрения статистики, высока вероятность, что рынок скоро может развернуться.

К тому же, исторически после убыточного года, рынок всегда показывал рост 2 года подряд. Однако, 2024г нарушит эту закономерность, что еще больше указывает на возможный рост рынка именно в 2025г❗️

В 2025г могут сработать сразу два мощных позитивных драйвера роста-это:
✅Завершение конфликта с Украиной
Я жду конца января, когда Трамп официально станет президентом США (20 января назначена его инаугурация). После этого он может принять какие то реальные политические шаги и приблизить начало мирных переговоров.
✅Смягчение ДКП
В следующем году высокая ставка ЦБ может действительно начать работать и снижать инфляцию. К примеру, с августа выдача потребительских кредитов упала на 50%. Т.е. жёсткая ДКП уже работает, но с некоторой отсрочкой. Ещё пару месяцев и инфляция начнёт реально замедляться.

Что делать инвесторамЧто делать инвесторам❓
Кажется, что сейчас сложилась такая негативная ситуация на рынке и в экономике, какой никогда не было раньше и роста рынка ждать не стоит🤔
Однако, вспоминая прошлые периоды, я думал точно также:
📉2020г-кризис пандемии
Смертельная эпидемия, блэкауты, маски, запрет выхода на улицу, пропуска-всё как в фильме катастрофе. Однако, после падения на фоне пандемии рынок, оттолкнувшись от локального дна, вырос📈 на 84%.
📉2022г-мобилизация, СВО, жесточайшие санкции
Но и тут после падения рынок отскочил от дна и показал рост📈 на 80%.

История рынка показывает, что после сильного падения, следует сильный рост❗️
Аналитики прогнозируют, что за следующие 12 месяцев индекс Мосбиржи достигнет уровня в 3500п - потенциал роста рынка +45% без дивидендов и +57% с дивидендами👍

Поэтому, текущая ситуация выгодна для долгосрочных инвесторов. Стратегически акции являются хорошей защитой от инфляции, но только если использовать их на длинной дистанции, купив бумаги на снижении рынка. Именно такая возможность нам предоставляется сейчас❗️

ЗаключениеЗаключение
ЦБ гарантированно будет снижать ставку, это лишь вопрос времени❗️
Анализ показывает, что рынок начинает расти📈 заранее, за несколько месяцев до фактического начала смягчения ДКП и наибольший рост будет именно на ожидании, а не на самом факте снижения ставки ЦБ❗️
Если опираться на прогнозы аналитиков и заявления властей, то ставку начнут снижать во второй половине 2025г, а значит ближайшие месяцы будут являться наилучшими для инвестирования в акции РФ❗️

Так же стоит сказать, что и конфликт с Украиной закончится, это тоже вопрос времени.
Как говорил Генерал Александр Лебедь: "Все войны, даже если они столетние, заканчиваются переговорами и миромВсе войны, даже если они столетние, заканчиваются переговорами и миром❗️".
Именно в следующем 2025г с приходом к власти Трампа, может появиться реальный шанс на переговоры о мире.

Поэтому, я не теряю оптимизма, верю в рост нашего рынка, продолжаю инвестировать и делиться своими результатами с вами😎

Обсудить в нашем ЧАТЕЧАТЕ🗣🗣

3 дивидендные акции, в которые я планирую начать инвестировать в 2025г❗️

Российские компании продолжают развиваться даже в текущих непростых условиях, а я продолжаю искать качественные дивидендные акции, у которых есть потенциал роста и возможность платить дивиденды😎

В этой статье я выделил для себя 3 бумаги, которых нет у меня в портфеле, но я планирую начать в них инвестировать в 2025г❗️

💼Мой портфельМой портфель
На данный момент у меня в портфеле 35 эмитентов. Я стараюсь собрать портфель, похожий по составу на индекс Мосбиржи, в котором сейчас 47 компаний (скрин⬆️).
Но у меня есть одно условие, все акции, в которые я инвестирую, должны платить дивиденды❗️

3 компании, в акции которых я собираюсь инвестировать в 2025г3 компании, в акции которых я собираюсь инвестировать в 2025г
Я выделил 3х эмитентов, у которых есть объективные драйверы для роста📈 на фоне развития их бизнеса в ближайшем будущем.

🛢️🛢️Роснефть
У меня нет акций Роснефти в портфеле и меня часто спрашивали подписчики: "ПочемуПочему?".
Я считал, что уже купил самых перспективных нефтедобытчиков-это 🛢️Лукойл, 🛢️Татнефть, 🏭Газпром нефть и 🛢️Сургутнефтегаз.

Но в последнее время по Роснефти вышла мощная позитивная новость - это заключение крупнейшего в истории контракта с Индией на поставку нефтиэто заключение крупнейшего в истории контракта с Индией на поставку нефтиэто заключение крупнейшего в истории контракта с Индией на поставку нефти❗️ 500 000 баррелей в сутки (1 баррель=159 литров) сроком на 10 лет. Этот объем соответствует примерно 28% всего экспорта Роснефти.

Так же стоит сказать о проекте "Восток Ойл", который Роснефть планирует запустить в 2026г. Его запуск приведет к росту добычи нефти компанией, росту экспорта и прибыли. Прогнозируется, что к 2030г за счёт новой добычи на месторождениях «Восток Ойл» денежный поток Роснефти удвоится👍

🌟🌟Полюс
У Полюса драйвер роста-это проект по добычи золота "Сухой Лог". Это одно из крупнейших в мире месторождений золота🥇 (в нём находится около 28% всех запасов золота нашей страны) и осенью этого года Полюсом была добыта первая тонна драгоценного металла из руды "Сухого Лога"❗️

Полностью реализовав проект к 2030г, Полюс планирует удвоить производство золота и стать №2 золотодобытчиком в мире❗️(сейчас на первом месте американская горнодобывающая компания Newmont)!

В условиях исторически рекордных цен на золото и стабильного спроса на него на фоне кризиса, Полюс показывает хорошие финансовые результаты, рост выручки и прибыли. К тому же, недавно компания вернулась к выплате дивидендов после 2х летнего перерыва👍

Еще одним позитивом для Полюса станет дробление акций, это увеличит их ликвидность и доступность для частных инвесторов. Решение по поводу дробления руководство компании может принять уже 23 декабря. Сейчас 1 акция Полюса стоит более 13000р. Возможно, дробление (сплит) проведут в формате 1к10 и стоимость бумаги станет 1300р.

🏦Тинькофф или Т-Банк или Т-Технологии
У этой компании драйвер роста - развитие экосистемы и объединение с Росбанком.
Стоит сказать, что Т-Технологии-это не просто банк, а технологическая компания с диверсифицированным бизнесом, почти половина выручки которой формируется не за счет банковской деятельности❗️

Однако, доходы от финансовых услуг пока преобладают в структуре выручки и после объединения Т-Банка с Росбанком, банковское направления бизнеса займёт 5️⃣место в России по объёму средств населения и 4️⃣по размеру кредитного портфеля физлиц.

Так же эта компания мне интересна своими ежеквартальными дивидендами💰 и руководство Т-Технологий подтвердило намерение выплачивать 30% от прибыли своим акционерам каждый квартал❗️

ЗаключениеЗаключение
Как видите, у вышеперечисленных компаний действительно есть объективные, понятные драйверы роста на фоне расширения их бизнеса и реализации масштабных проектов. К тому же, все 3 эмитента являются дивидендными фишками с перспективой роста котировок их акций❗️

Поэтому в 2025г я планирую начать в них инвестировать. Я предпочитаю покупать акции за 3 месяца до выплаты дивидендов и Т-Технологии куплю при ближайшем пополнении портфеля (25 декабря), так как дивиденды компания обещает выплатить уже в марте. Две другие акции прогнозируют выплаты в июне-июле следующего года и в них начну инвестировать весной😎

Обсудить в нашем ЧАТЕЧАТЕ🗣🗣

Какие компании РФ могут отказаться от выплаты дивидендов в 2025г❗️

Санкции, высокая ставка ЦБ, рост долговой и налоговой нагрузки - всё это негативно влияет на бизнес российских компаний. В связи с этим есть риск сокращения или даже отказа некоторых эмитентов от выплаты дивидендов в 2025г.

💰ДивидендыДивиденды
Основная цель моих инвестиций-это создание пассивного источника дохода за счет дивидендных выплат❗️

На данный момент мой 💼портфель в среднем ежемесячно приносит мне около 37000р и мне важно, чтобы компании продолжали стабильно совершать выплаты дальше.

Я проанализировал рынок и выделил ряд эмитентов, которые могут меня разочаровать. Соответственно, инвестировать в них я пока не планирую.

Кто откажется от выплаты дивидендов в 2025гКто откажется от выплаты дивидендов в 2025г❓
В зоне риска находятся компании, у которых большая долговая нагрузка, убытки, масштабная инвестпрограмма и высокие капитальные затраты, а так же сложности в бизнесе на фоне санкций.

Это следующие эмитенты:
🪓🪓Сегежа
✈️✈️Аэрофлот
💡💡Россети
🪨🪨Мечел
🪨🪨Распадская
🏘️🏘️Самолёт
🏭🏭Русал
🏘️🏘️Юнипро
💦💦РусГидро
🇷🇺🇷🇺Эталон
От этих компаний почти 100% не стоит ждать дивидендов в следующем году.

Отдельно стоит сказать про Отдельно стоит сказать про 🇷🇺🇷🇺🇷🇺Газпром и Газпром и 🏦🏦🏦ВТБ❗️ВТБ❗️
Минфин не заложил в бюджет на 2025 год дивиденды от этих двух компаний, поэтому они могут отказать от выплат.

✅У Газпрома растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке. Несмотря на то, что чистая прибыль за 9мес 2024г положительная, деньги компании нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм и будет ожидаемо, если Газпром откажется от выплат в 2025г.
✅Многие акционеры ВТБ не ждут выплат в 2025г на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков. Это означает, что прибыль ВТБ будет направлять на формирование капитала, а не на выплату дивидендов.

Какие компании могут урезать дивиденды
Какие компании могут урезать дивиденды❓
Последнее время несколько компаний, стабильно выплачивающих дивиденды долгие годы, столкнулись с рядом сложностей и вызовов в бизнесе. На фоне этого они могут пересмотреть свою дивидендную политику и сократить размер выплат, это:

🏭🏭Транснефть
Повышение налогов с 25% сразу до 40% на следующие 6 лет негативно отразятся на размере дивидендов компании. Однако, руководство Транснефти заявило, что будет и дальше придерживаться политики распределения 50% прибыли даже после увеличения налогов!
📱📱МТС
В апреле 2024 года МТС утвердила новую дивидендную политику на 2024–2026 годы, компания планировала выплачивать дивиденды не менее 35р на акцию. Но недавно руководство МТС заявило о пересмотре своей стратегии. Не исключено, что выплаты сократят на фоне немаленькой долговой нагрузки компании.
🏭🏭Норникель
Действующая ранее дивидендная политика закончилась в январе 2023г, а новая до сих пор не представлена. К тому же, на днях президент Норникеля Потанин заявил, что: "Компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время!Компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время!", имея ввиду выплату в 2024г. У Норникеля снизился свободный денежный поток (FCF), из которого и формируют дивиденды и если он не вырастет в 2025г, то выплаты так же либо отменят, либо урежут.
🏭🏭Северсталь
Согласно стратегии развития компания в период 2024-2028г сильно увеличит капитальные затраты и пик инвестиций придётся на 2025г (около 170 млрд р).
Следовательно, рост расходов в следующем году сократит свободный денежный поток и размер выплат может снизиться.

ЗаключениеЗаключение
Стоит отметить, что на рынке остаётся немало дивидендных фишек, по которым не ожидается уменьшения размера выплат, это:
🏦СБЕР
🛢️🛢️Татнефть
🛢️🛢️Лукойл
🏭🏭Газпром нефть
🛢️🛢️Роснефть
Ряд компаний может вернутся в 2025г к выплате дивидендов после редомициляции:
🏪🏪Х5
🚜🚜Русагро
А часть это уже сделала в 2024г:
🏦🏦Т-банк
👩‍🍼👩‍🍼Мать и дитя
👨‍🔧👨‍🔧Хедхантер

К тому же, с 2000г российские компании ежегодно в среднем увеличивали размер дивидендных выплат на 28%.
В 2025г ожидается, что ряд эмитентов так же повысит размер выплат, а наш рынок покажет среднюю дивидендную доходность на уровне 10-11%.

Так что, дивидендный фактор продолжает оставаться главнейшим в привлекательности акций компаний РФ❗️Поэтому, я продолжаю инвестировать дальше и делиться своими результатами с вами😎

Обсудить в нашем ЧАТЕЧАТЕ🗣🗣