🏦🏦Объем торгов акциями на Мосбирже достиг рекорда с февраля 2022 года

Инвесторы как стервятники налетели на сильно упавшие за полгода акции и начали выкупать практически всё подряд, тем самым подтолкнув индекс Московской биржи к росту на 9,2%. Это абсолютный рекорд последних 5 лет точно.

Совокупный объем торгов на рынке акций в режиме основных торгов (с 10:00 до 18:50 мск) 20 декабря составил 323,85 млрд. рублей!!! Предыдущий рекорд (но со знаком минус) был установлен 21 февраля - 466,8 млрд. рублей.

Объем сделок с ОФЗ 20 декабря составил 33,3 млрд. рублей, что тоже является рекордным значением с февраля 2022 года.

И конечно же, давайте вспомним о лучшей пятерке ушедшей торговой недели:
1. 🏦МКБ +19,4%
2. 🏦Совкомбанк +17,9% - компания как раз с 20 декабря вошла в индекс Московской биржи, получив сразу комбо роста.
3. 📱ВК +16,9%
4. 💿НЛМК +16,4%
5. 🏠ПИК +16,3%

Хэдхантер также влетел в ряды 50 компаний индекса, но он продолжает находиться в дивидендом гэпе с большим вопросом сможет ли компания его закрыть в ближайшие полгода. За неделю 🔖🔖Хэдхантер показал итоговую просадку на 📉-13,1%.

Третья компания, которая вошла в индекс Московской биржи 20 декабря, - золотодобытчик ЮГК 📈+16,1%.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #акции #рейтинг

🍎Пассивный доход по облигациям

Вчера облигациям в моем инвестиционном портфеле удалось совершить хет-трик - сразу три купонные выплаты за один день и еще одна амортизация в придачу.

Кроме пассивного дохода вчера еще и бумажный доход вырос почти на 6%, спасибо Эльвире Сахипзадовне за этот новогодний подарок.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #пассивный_доход #купоны

🚀Космические итоги 20 декабря на Московской бирже

Торговая мечта всех котлетеров и туземунщиков сбылась - сегодня Эльвира Сахипзадовна сделала новогодний подарок бизнесу, рынку, активным депутатам и правительству страны, оставив без изменения ключевую ставку в размере 21%. Мягко говоря неожиданное решение, которое разжало пружину и индекс Московской биржи взлетел на 🚀+9,2% до 2 638,42 пункта.

На пресс-конференции глава ЦБ заявила, что жесткая денежно-кредитная политика остается на длительный срок, что в феврале ЦБ вернется к вопросу ключевой ставки, но инвесторы уже её не слышали, так как побежали выкупать просадки по всем компаниям.

При этом хочу обратить ваше внимание, что ключевая ставка в России остается максимальной в современной истории и она продолжает сильно давить на бизнес с высокой долговой нагрузкой. Сама Эльвира Сахипзадовна не верит в замедление инфляции, поэтому даже попросила Деда Мороза помочь в этом 😜

Путин разрешил Роснефти 📈+11,1% проводить сделки с акциями, которые принадлежат недружественным инвесторам. Это ведь может означать обратный выкуп.

МТС 📈+14,7% проводит реструктуризацию бизнеса, выделяя из общей компании не телекоммуникационные составляющие в отдельные юридические лица. Основная цель этих движений - снижение долговой нагрузки, снижение неэффективных инвестиции и оптимизация бизнеса.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

💯Ключевая ставка - 21%

Вот это поворот. Совет директоров ЦБ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%.

Не зря вчера Владимир Владимирович отметил, что никто не знает какое решение будет принято, но в правильности и целесообразности этого решения он не сомневался.

Поможет ли неувеличение ставки снизить инфляцию - покажут будущие события. Возможно, к монетарным рычагам правительство полключит другие меры.

Все эксперты ошиблись в своих прогнозах? Или они лишь не совпали с датой заседания и следующее решение ЦБ расставит всё по своим местам...

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #ключевая_ставка #разбор

🛡🛡 Разбор эмитента: Софтлайн

Софтлайн предоставляет IT-решения и услуги, направленные на цифровую трансформацию бизнеса, включая обеспечение кибербезопасности. Компания активно занимается импортозамещением программного обеспечения и демонстрирует рост выручки, опережающий рынок.

До 2022 года существовала международная компания Softline Holding Plc, акции которой торговались на биржах Москвы и Лондона. После разделения бизнеса на российский и зарубежный сегменты, держателям расписок в РФ предложили обмен на акции нового российского эмитента. Сейчас бумаги компании торгуются на Московской бирже под тикером SOFL.

💰💰Дивиденды
Перед IPO компания утвердила планы по выплатам дивидендов. Политика предполагает:
👉за 2024 год - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО и минимум 1 млрд рублей.
👉с 2025 года - выплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.

Однако пока дивиденды не выплачивались.

⚡️⚡️Риски
Компания провела два SPO: в декабре 2023 года и летом 2024 года. Эти размещения размывают доли текущих акционеров, и такая практика может продолжиться.

Активные приобретения новых компаний оказывают давление на текущую прибыль.

📍📍Итоги
Индекс информационных технологий с начала года показывает одну из лучших динамик среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций. К тому государственная поддержка и требования о переходе государственных учреждений и корпораций на отечественное ПО будет продолжать положительно влиять на рынок.

Однако допэмиссии негативно сказались на стоимости акций, что побудило руководство утвердить программу обратного выкупа до 5% акций в течение 12 месяцев (с октября 2024 года).

Компания выделяется на российском рынке благодаря сочетанию двух допэмиссий и байбэка в течение одного года. Такое поведение сравнивают с анекдотом про обезьяну с гранатой.

За 9 месяцев 2024 года по РСБУ выручка сократилась на 5% год к году, составив 20,3 млрд. рублей. Чистая прибыль - 90 млн. рублей. По МСФО за 1 полугодие выручка выросла на 40% до 42,8 млрд. рублей, но итоговый финансовый результат отрицательный — убыток 514 млн. рублей. Но уже за 9 месяцев 2024г. чистая прибыль составила 1,5 млрд. руб., правда снизилась на 77% год к году.

Софтлайн активно взаимодействует с акционерами и инвесторами, стремясь к максимальной открытости. Однако одной публичности недостаточно для роста стоимости акций, которые с момента IPO потеряли 47%.

⭐️По обозначенным выше причинам в моем портфеле компания Софтлайн отсутствует. Целевая стоимость акций - 150 рублей.

Не является ИИР

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #Софтлайн #разбор

​​❗️Пресс-конференция Президента и итоги 19 декабря на Московской бирже

Сегодня состоялась очередная пресс-конференция Владимира Владимировича, в рамках которой были заданы вопросы и подняты проблемы из разных сфер деятельности, но мы-то с вами внимательно следили именно за инвестиционным блоком.

Путин отметил как высокую инфляцию, так и рост цен, найдя в этом в том числе недоработки правительства и ЦБ. На злободневный вопрос по ключевой ставке Президент ответил, что даже Набиуллина не знает какое решение будет принято завтра и он надеется на взвешенное решение в нынешних реалиях.

Каждый может понимать ответ Президента по своему, лично я жду роста ставки на 200-250 б.п., но многие инвесторы услышали в ответе главы государства что-то своё, оптимистичное и индекс Московской биржи уверенно взлетел выше 2 450 пунктов, но к закрытию торговой сессии здравый смысл стал преобладать и рынок стал понемногу возвращаться назад. В итоге дневной рост IRUS составил 📈+0,29% до 2 416,45 пункта.

По Газпрому была поставлена точка. Транзит газа в Европу через Украину будет прекращен в 2024 года и Газпром это переживет. Инвесторы продолжают продавать акции Газпрома, цена которых за день скорректировалась еще на 📉-0,6%.

Также Владимир Владимирович заверил в продолжении роста доли российского СПГ несмотря ни на что, ведь из любых ситуаций страна находила и будет находить выходы. На этом акции Новатэк растут на 📈+3,4%. Небольшая отдушина для акционеров компании, ведь за год акции просели на 45%.

Совет директоров сети клиник Медси рекомендовал акционерам согласовать выплату дивидендов в размере 12,57 рублей на одну акцию. На выплату дивидендов будет направлена нераспределенная прибыль 2017-2021 годов. Основным акционером компании является АФК Система 📈+0,1%, которой очень нужны деньги.

Брокер Т-Инвестиции возобновляет торги частью заблокированных иностранных ценных бумаг. Речь идет о бумагах популярных компаний: NVIDIA, AT&T, Bank of America, Uber, AMD, Netflix, Mastercard, Amazon, Microsoft, Tesla и других», - говорится в этом сообщении. Всего таких бумаг в перечне 107 наименований. Торговля будет проходить в рамках внебиржевого рынка, продавать могут все клиенты, а покупать - квалифицированные инвесторы. Насколько цена будет отличаться от рыночной мы сможем оценить уже в ближайшие дни, но я не вижу для неквалов ничего оптимистичного, кроме возможности продать иностранные активы.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🏦🏦Дебетовая карта ВТБ для жизни

Сегодня курьер принес мне мою новую дебетовую карту от ВТБ Банка. Карту заказал специально для расширения категорий кэшбека. Кроме того по карте есть ряд очевидных плюшек:
1. Бесплатное обслуживание
2. Бесплатная доставка курьером в удобное время в удобную локацию
3. Можно выбрать 3 категории кэшбека (я не получаю заработную плату на ВТБ, а так можно установить даже 4 категории). Из предложенных на декабрь я выбрал "все покупки" - 2%, Супермаркеты - 3% и аптеки (вот она инвестиционная пенсия) - 5%. Есть еще скидки и кэшбек от партнеров до 30% (но там прям на любителя товары)

Кстати, заказал карту в новом новогоднем дизайне. Интересная идея, раньше у меня все карты были с типичным брендовым стандартом каждого банка.

Если вы еще не являетесь клиентом банка, то у вас есть возможность получить подарок от банка в размере 1 000 рублей, при переходе и заказе карты по моей ссылке https://vtb.ru/l/7cbbpmxc. Я тоже получу подарок за каждого подключившегося и направлю его на разбор и покупку новых акций в рамках инвестиционного марафона.

⛽️⛽️Разбор эмитента: Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз - одна из крупнейших российских компаний, занимающаяся добычей нефти и газа. Основанная в 1970-х годах, сегодня она остается популярной среди частных инвесторов. В ноябре 2024 года компания заняла шестое место в "Народном портфеле", составленном аналитиками Московской биржи.

💰Дивиденды
Согласно Уставу компании, на дивиденды по привилегированным акциям направляется не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Однако фактически выплаты по "префам" значительно выше, чем по обычным акциям. Например, за 2023 год держатели привилегированных акций получили по 12,29 рубля на акцию, в то время как владельцы обыкновенных акций - всего 0,85 рубля.

Сургутнефтегаз стабильно платит дивиденды с 2000 года, однако их размер существенно колеблется от года к году.

⚡️⚡️Риски
1. Влияние курса рубля. Укрепление рубля может привести к снижению чистой прибыли.

2. Непрозрачная отчетность. Компания публикует отчетность в ограниченном объеме, скрывая ключевые статьи.

3. Высокая волатильность. Привилегированные акции компании значительно растут перед дивидендными выплатами и резко корректируются после закрытия реестра.

📍📍Итоги
Сургутнефтегаз обладает значительным запасом ликвидных активов (так называемая "кубышка") объемом 5,5–6 трлн. рублей. Примерно 80% этих активов номинированы в иностранной валюте, что позволяет компании выигрывать на ослаблении рубля. Остальная часть хранится в рублях, что приносит дополнительный доход за счет высоких процентных ставок.

Тем не менее, компания остается уязвимой к курсовым колебаниям. Например, в первом полугодии 2024 года переоценка "кубышки" привела к падению чистой прибыли на 83,5%, до 139,9 млрд рублей. Ослабление рубля к концу года дает большой эффект компании, максимизируя её выручку и чистую прибыль.

Отметим также, что около 47% доходов компании за 2023 год не связаны с нефтегазовой деятельностью, что усложняет оценку её реального источника дохода из-за закрытых статей отчетности.

⭐️ Компания занимает достаточно весомое место в моем инвестиционном портфеле с долей под 7%. В связи с длительностью инвестирования доля бумаг выросла естественным путем, так как средняя в портфеле составляет 33,5 рубля. Также бумага входит в топ-5 бумаг по доходности за всё время инвестирования.

Целевая цена акций компании на среднесрочную перспективу — 65 рублей.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #Сургутнефтегаз #разбор

🔥2 400 пунктов - наша новая база?! Итоги 18 декабря на Московской бирже

После вчерашнего погружения фондовый рынок выплыл назад к своему нынешнему гармоничному уровню. Рынок хочет расти и информационная тишина благоприятно действует на умы инвесторов, индекс Московской биржи отскакивает на 📈+1,35% до 2 409,35 пункта.

Отскочили почти все акции, кроме бумаг Газпрома 📉-0,6%, которое продолжают свое движение к новым историческим минимумам на новостях о возможном прекращении транзита газа через Украину. Теплая погода в Европе способствовала снижению потребления газа и снижению цены на газ, но зима морозы близко.

МТС 📈+0,8% создаст отдельную ИТ-компанию МТС Web Services, в которую будут переведены облачные сервисы, кибербезопасность, ИИ и большие данные. Новая структура может выйти на IPO уже в 2025 году и привлечь средства для снижения долговой нагрузки МТС.

Т-Банк за 11 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ на 41% до 58 млрд. рублей, а Росбанк - до 54 млрд. рублей. Банки схожи по размеру активов, это даже отражается в равнозначном финансовом результате, хотя конечно же это лишь совпадение. Совокупный кредитный портфель Т-Банка и Росбанка по РСБУ на конец ноября 2024 года составил 2,7 трлн. руб. Акции Т-Технологии к закрытию основной торговой сессии выросли на 📈+0,3%.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🍎Купоны от Мособлэнерго

Сегодня пришли выплаты по защитному активу моего портфеля - облигациям МОЭ. Компания принадлежит правительству Московской области.

Так как у компании высокий кредитный рейтинг АА+ и государственная поддержка за спиной, то спред к доходности, привязанной к ключевой ставке, не слишком высокий - 1,4%.

Но базовая доходность отличная и еще вырастет после пятничного заседания ЦБ. Вот так купил облигации, а доходность по ним уже 2 раза выросла и продолжает расти. Отличнейше!🎉

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #Мособлэнерго #купоны

Есть и такое мнение. Правильное оно или нет? А посмотрите как дела обстоят у Турции.

🏦5 краткосрочных банковских облигаций с максимальной доходностью

В период жесткой денежно-кредитной политики облигации являются самым консервативным активом. А одной из самых стабильных отраслей остается банковская сфера, так как большинство финансовых организаций выигрывают от роста ключевой ставки.

Я выбрал 5 облигаций со сроком погашения до января 2026 года, которые уже можно отнести к краткосрочным и по которым можно убить сразу двух зайцев - зафиксировать высокую доходность к погашению на короткий период и отсечь выпуски со "сложными" условиями. Зачем усложнять, если инвестировать просто?!

Все выпуски доступны для покупки неквалифицированным инвесторам и имеют высокие кредитные рейтинги. А после ожидаемого роста ключевой ставки в эту пятницу можно ожидать и роста YTM по всем выпускам данной подборки.

1. Тойота Банк БО-001Р-05 (RU000A104L36)
Специализация Тойота Банк» - программы розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.
Доходность к погашению - 24,6%
Дата погашения - 27.02.2025г.
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 97,7%

2. Авто Финанс Банк БО-001Р-10 (RU000A105HN1)
Бизнес Авто финанс банка сосредоточен на выдаче автокредитов и факторинговом финансировании автодилеров.
Доходность к погашению - 25,8%
Дата погашения - 01.12.2025г.
Кредитный рейтинг - АА
Текущая цена - 88,9%

3. ДОМ.РФДОМ.РФ АО 001Р-12R (RU000A1055Q0)
Компания входит в группу институтов развития, координируемых государственной корпорацией развития ВЭБ.РФ.
Доходность к погашению - 26,3%
Дата погашения - 01.09.2025г.
Кредитный рейтинг - ААА
Текущая цена - 90,2%

4. МТС-Банк ПАО 001P-02 (RU000A1051U1)
МТС Банк - один из динамично развивающихся цифровых банков России. По размеру активов он занимает 24-е место (511 млрд. рублей), а по вкладам физических лиц находится на 14-й позиции.
Доходность к погашению - 28,1%
Дата погашения - 01.08.2025г.
Кредитный рейтинг - А
Текущая цена - 91,1%

5. КБ Ренессанс Кредит БО-04 (RU000A102H83)
Ренессанс Кредит - российский коммерческий банк, основная деятельность которого связана с выдачей кредитов населению.
Доходность к погашению - 31,8%
Дата погашения - 15.12.2025г.
Кредитный рейтинг - BBB
Текущая цена - 85,3%

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #банки #облигации

​​🔥Фондовый рынок ожидаемо снижается. Итоги 17 декабря на Московской бирже

Не новость, что фондовый рынок остается под давлением геополитики и инфляции. Не новость, что в пятницу ЦБ будет вынужден принять новое решение по ключевой ставке. Не новость, что после закрытия реестра по дивидендам цена акций пропорционально снижается, а если такая компания к тому же имеет высокий удельный вес в индексе, то и коррекции на рынке не придётся долго ждать. Индекс Московской биржи 17 декабря обновил очередное полуторагодовое дно и скатился до 2 377,15 пункта или на 📉-1,78%.

Виновник торжества Лукойл, акции которого очистились от дивидендной нагрузки. Текущая выплата составила 514 рублей или 7,6% составила дивидендная доходность. Удельный вес компании в индексе превышает 18%, поэтому коррекция бумаг на 📉-7,6% сильно отразилась на главном бэнчмарке.

Также минус индексу добавили акции Северстали 📉-4,0%, которые также торгуются без дивидендов в размере 49,06 рублей. Удельный вес акций Северсталь в индексе - 1,75%.

К счастью, акции Хэдхантера не входят в индекс Московской биржи, потому что после закрытия реестра по рекордным дополнительным дивидендам в размере 907 рублей акции компании потеряли 📉-23,2%. У долгосрочных инвесторов появилась возможность купить акции по вкусной цене, правда еще рано оценивать провалились ли бумаги до своего дна или всё еще впереди.

Рынок позитивно воспринял утверждение акционерами Лензолота дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Скептицизм к бумагам или к решению не оправдал себя и обыкновенные акции взлетели на 🚀+18,8%.

До своих многолетних минимумов опустились акции Газпрома 📉-1,9%. Европа официально отказалась от транзита российского газа с 2025 году через Украину. Кроме того подвешенный вопрос с дивидендами негативно влияет на котировки. Минфин не закладывал в доходную часть бюджета на 2025 год дивиденды от Газпрома. Кроме того общее движение рынка оказывает влияние и на акции нашего национального достояния.

💼  Инвестировать Просто #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

❓Сколько денег россияне вложили во вклады, в ценные бумаги и в валюту в этом году

💰💰Депозиты
На начало года физические лица хранили в банках 45,1 трлн. рублей, а к началу декабря эта сумма выросла до 53,8 трлн рублей (по предварительным данным). Таким образом, прирост за 11 месяцев составил 8,3 трлн. рублей или 18,2%.

Из этой суммы на срочные вклады приходится около 70%, тогда как на начало года их доля составляла 64% (остальные средства — текущие счета и накопительные вклады). Средства на счетах эскроу в расчет не включены. Объем срочных вкладов увеличился с 28,9 трлн. рублей до 37,6 трлн. рублей, что означает рост на 8,7 трлн рублей или 30%.

📊📊Фондовый рынок
По данным Московской биржи, за 11 месяцев физические лица инвестировали на фондовом рынке 1,15 трлн. рублей.

Из них 765 млрд. рублей были направлены в облигации, 377 млрд. - в акции и биржевые фонды. Около 50 млрд. рублей пришлось на индивидуальные инвестиционные счета.

💵Валюта
Согласно данным Банка России, объем валютных средств на руках у населения на 1 декабря составил 93,3 млрд долларов, что ниже уровня на 1 января (97,24 млрд долларов).

Однако в рублевом выражении наблюдается рост: на начало года объем валютных средств составлял 8,72 трлн. рублей, а к 1 декабря увеличился до 10,05 трлн. рублей, что эквивалентно приросту на 1,33 трлн. рублей или 15,3%. Хотя корректнее называть это переоценкой, при сравнении данных в рублях значения пересчитаны соответствующим образом.

Валютные средства россиян за рубежом также продемонстрировали рост. На начало года их объем составлял 6,7 трлн. рублей, а к 1 декабря достиг 80,1 млрд. долларов (8,6 трлн. рублей). Этот показатель обновил исторический максимум, увеличившись на 1,9 трлн. рублей или 28,8%. Данные приводятся с учетом информации, доступной Центробанку.

Кроме того, около 40 млрд. долларов хранится на банковских счетах россиян внутри страны, а примерно 1,3 млрд. долларов - на брокерских счетах. Однако эти суммы частично включены в общую динамику депозитов, так как некоторые из них остаются в валюте, преимущественно в юанях.

⭐️Итого
За 11 месяцев объем вложений россиян в три ключевых направления увеличился на 13,1 трлн. рублей. Этот рост включает валютную переоценку и капитализацию средств, например, проценты по вкладам, которые затем размещались на новых депозитах.

На банковские вклады, включая валютные, пришлось 66% прироста - это две трети всех новых вложений. Четверть (25%) составили валютные сбережения, из которых 15% находились за рубежом, а 10% - в наличной форме внутри страны.

Лишь 9% новых вложений россияне направили на фондовый рынок. При этом 6% из них были вложены в облигации, а оставшиеся 3% - в акции.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто #вклады #ценные_бумаги #валюта