📱 Разбор МТС-Банк #MBNK#MBNK

1️⃣Часть

МТС-Банк — один из ведущих банков России, активно развивающийся в сфере финтеха.

Сектор — банковский
Стоимость одной акции = 1116₽
Акций в свободном обращении — 13%

▫️Финансовые показатели:
Чистый операционный доход:
2022 год: 43.9 млрд. руб.
2023 год: 64.5 млрд. руб.
9М2024: 32.01 млрд. руб.

▫️Чистая прибыль:
2022 год: 3.29 млрд. руб.
2023 год: 12.5 млрд. руб.
9М2024: 11.9 млрд. руб.

▫️Оценка стоимости компании
P/E = 1.81 (Цена компании/прибыль)
P/BV = 0.32 (Цена компании/балансовая стоимость)

▫️Рентабельность
ROE = 19.3% (Чистая прибыль/собственный капитал)

Преимущества:

▫️В 2025 (по итогам 2024) выплатят первые дивиденды
▫️МТС Банк может приобрести страховые активы

Недостатки:

❌Ключевая ставка давит на банк
❌POS кредитование замедляется
❌ROE снизился до 19.3%

Дивиденды

Дивидендов ещё не было, но обещают начать выплаты с этого года.

Дивидендная политика МТС Банка предполагает выплату 25–50% чистой прибыли по МСФО.

Набираем 50 «👍👍» и выкладываем 2 часть
@BirgaLife

🏦БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СОХРАНИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 21,00% ГОДОВЫХ

Итоги года по секторам

Выше на картинке изменение отраслевых индексов и лидеры по росту.

Почему они показали лучшую динамику?

🔖 Хэдхантер (+34% с учётом дивидендов)
Компания после переезда решила выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли + утвердили программу обратного выкупа акций на 9,6 млрд руб., реализация которой будет поддерживать котировки.

🏦 ЭсЭфАй (+162%)
Компания погасила 55% квазиказначейских акций + рекомендовали высокие дивиденды за 9М 2024.

⛽️ Сургутнефтегаз ап (+20% с учётом дивидендов)
Выполняет свою функцию защиты от девальвации и выплатит щедрые дивиденды за 2024 год.

⛏ Полюс (+39% с учётом дивидендов)
Один из немногих из сектора, кто смог извлечь выгоду от роста цен на золото. Плюсом в этом году Полюс вернулся к выплате дивидендов.

🏠 ЛСР (+18% с учётом дивидендов)
Устойчивость акций, несмотря на проблемы в секторе, связаны с низкой долговой нагрузкой компании + есть надежды на дивиденды из-за неплохо баланса.

🍏 Лента (+58%)
После нескольких сделок M&A продажи компании быстро растут, а эффективность повышается.

✈️ Аэрофлот (+34%)
Рост бумаг был связан с улучшением операционных и финансовых результатов.

Жми «👍🏻» , если было полезно
@BirgaLife

📆События пятницы 20.12:

📱 $MTSS$MTSS: День инвестора
🏦 $SFIN$SFIN: Последний день с дивидендом (227.6р, 16.2%)
🌾 $PHOR$PHOR: Дивгэп (126р, 2.3%)
🏦 $RENI$RENI: Дивгэп (3.6р, 3.7%)
🏛 Вступают в силу новые базы расчета индексов
💵 Заседание Банка России по ключевой ставке (13:30)
💵 Пресс-конференция с Набиуллиной (15:00)

Всем прибыльного дня!
@BirgaLife

🍏 Магнит (#MGNT#MGNT)

2️⃣Часть

▫️Выручка составила 1 460₽ млрд, увеличившись за год на 18.8%.
▫️Чистая прибыль вышла равной 22.4₽ млрд (-39.9% г/г)
▫️Операционные расходы составили 279.5₽ млрд
▫️Кэш вышел в 113.2₽ млрд
▫️Долг Магнита равен 334.7₽ млрд

Магнит возвращается с большими дивидендами. Но что если в 2025 див. доходность будет снова ниже 7%? Что если малую часть прибыли направят на выплаты? Магниту трудно переложить рост своих затрат на конечного потребителя. Из-за высокой инфляции сложно наращивать прибыль. Касательно капитальных затрат и долга, они тоже возросли.

Дивиденды :

9 января будет отсечка. Заплатят за 9 месяцев 2024 560₽ или 12.2%.

Магнит направил больше 100% от прибыли, видимо, компенсировал за прошлый раз.

Стоят акции достаточно недорого, однако, я полностью отдаю предпочтение X5.
@BirgaLife@BirgaLife

🏦Т-Банк
Отчетность за 11 месяцев:

▫️Т-Банк: РСБУ 11мес2024
Чистая прибыль: 58 млрд руб (+41% г/г)

▫️Росбанк: РСБУ 11мес2024
Чистая прибыль: 54 млрд руб (+83% г/г)

▫️Количество клиентов экосистемы Т выросло на 19% год к году, до 46,9 млн.
▫️Активная клиентская база увеличилась на 17% год к году, до рекордных 32 млн пользователей.
▫️Суммарный размер кредитного портфеля Т-Банка и Росбанка превысил 2,7 трлн рублей.
▫️Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-Банке и Росбанке составил 5 трлн рублей.

Итого:
Акции недооценены, как и многие другие активы на фондовом рынке. Компания довольно интересна к покупке в долгосрок.
Не каждый бизнес может похвастаться такой стойкостью в период экономической нестабильности.

Жми «❤️» , если было полезно
@BirgaLife

📆 События четверга 19.12:

⛽️ $TATN$TATN: ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 17.39р, 3.1%)
🌾 $PHOR$PHOR: Последний день с дивидендом (126р, 2.3%)
🏦 $RENI$RENI: Последний день с дивидендом (3.6р, 3.7%)
🇷🇺 Прямая линия с президентом РФ (12:00)
🌾🌾 $PHOR $AKRN: РФ в 2024г увеличила выпуск удобрений на 6%, до 63 млн т, экспорт - до рекордных 40 млн т - глава РАПУ

Всем прибыльного дня!❤️
@BirgaLife

💵💵 ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ РОССИЯН РФ В ДЕКАБРЕ ВЫРОСЛИ ДО 13,9% С 13,4% В НОЯБРЕ — ЦБ РФ

Что нас ждет?

2 часть

Не для кого не секрет, что вероятность того, что ставку оставят на текущем уровне в 21% довольна мала, особенно, учитывая последнюю динамику, которую мы видим, исходя из отчетов инфляции

23%23% - Наиболее ожидаемый результат по мнению аналитиков, рынок уже заложил в себя данное значение. Но, на факте объявления могут пролить рынок ниже с наиболее вероятным последующим откупом.

24-25% - Некоторые аналитики склоняются и к этим значениям, как видели из поста ранее, таких не мало.
Мы сомневаемся что повышение будет таким резким. В этом нет особого смысла. Ставка и так на достаточно экстремальных уровнях

Если подвести итог, то рынок готов к повышению, заложив в себя и 22% и 23%. Более агрессивно может снизиться рынок лишь при повышении более 200 б.п.

@BirgaLife

🏦20 декабря заседание по КС

Что нас ждет?

1 часть

И снова мнения расходятся кардинально, но практически все сходятся в одном, ставку будут поднимать и минимум на 2% (Склоняется большинство)

▫️Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов прогнозирует, что 20 декабря регулятор поднимет ключевую ставку до 23%

▫️Главный экономист ВЭБ Андрей Клепач — он тоже ждет 23%

▫️А вот глава ВТБ Андрей Костин отметил, что шанс сохранения ставки на текущем уровне, 21%, все еще есть.

▫️Экономист Егор Сусин из «Газпромбанка» считает, что мы увидим повышение процентной ставки, более агрессивное, чем до 23%.

▫️Экономисты Bloomberg допустили, что ЦБ повысит ключевую ставку сразу до 25%

▫️Главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова отметила, что есть большая вероятность повышение ставки до 25%

▫️Аналитики SBER CIB считают,
ЦБ повысит ставку до 25% на следующих заседаниях
@BirgaLife

📆 События среды 18.12:

🥂 $ABRD$ABRD: ВОСА, в повестке допэмиссия
🔌 $FEESFEES: СД рассмотрит бизнес-план на 2025г и прогнозные показатели на 2026-2029 гг
🇷🇺🇷🇺 Данные по инфляции (19:00)
🏦 $SVCBSVCB: Акционеры Совкомбанка 28 января рассмотрят вопрос о допэмиссии акций в рамках присоединения ХКФ банка
📱 $YDEXYDEX: «Яндекс» запустил в Турции продукт для поиска с генеративными

Всем прибыльного дня!❤️
@BirgaLife

🍏 Разбор Магнит #MGNT#MGNT

1️⃣Часть

ПАО "Магнит" — крупнейший российский ритейлер, лидер по числу магазинов в стране.

Работает по мультиформатной модели, которая включает в себя магазины “у дома”, аптеки, супермаркеты и дискаунтеры.

Сектор — потребительский
Стоимость одной акции = 4576₽
Акций в свободном обращении — не рассчитан

Дата последнего отчёта (за 2 квартал 2024 года по МСФО) — 30.08.2024

▫️Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 1 856 млрд. руб.
2022 год: 2 352 млрд. руб.
2023 год: 2 545 млрд. руб.
1П2024: 1460 млрд. руб.

▫️Чистая прибыль:
2021 год: 51.7 млрд. руб.
2022 год: 34.1 млрд. руб.
2023 год: 58.7 млрд. руб.
1П2024: 26.4 млрд. руб.

▫️Оценка стоимости компании
P/E = 9.76 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.17 (Капитализация/выручка)
P/BV = 13.6 (Цена компании/балансовая стоимость)

▫️Рентабельность
ROE = 31.4% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 3.4% (Операционная прибыль/величина активов)

Преимущества:

▫️Компания не утратила статус лидера в секторе
▫️Чистая прибыль по РСБУ кратно растёт

Недостатки:

❌Магнит продлил договор РЕПО по 3.8 млн акций
❌Размер дивиденда может часто разниться
❌Текущая КС негативна для ритейла

Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 412.13₽/акцию (6.6%)

Ближайшая рекомендованная выплата — 560₽/акцию (12.2%)
Купить по: 08.01.2025
Дата закрытия реестра: 09.01.2025

Ритейлер выплачивает дивиденд с чистой прибыли по РСБУ. Точный процент не установлен.

Набираем 50 «❤️» и выкладываем 2 часть
@BirgaLife

🇺🇸 Дональд Трамп сделал ряд заявлений прошлым вечером:

▫️Трамп заявил, что усердно работает над прекращением конфликта на Украине, и "небольшой прогресс" уже достигнут

▫️ЗЕЛЕНСКИЙ ДОЛЖЕН БЫТЬ ГОТОВ К ЗАКЛЮЧЕНИЮ СДЕЛКИ, - ГОВОРИТ ТРАМП

▫️ПОПЫТАЕТСЯ ЗАКЛЮЧИТЬ СОГЛАШЕНИЕ МЕЖДУ УКРАИНОЙ И РОССИЕЙ ДО ВСТУПЛЕНИЯ В ДОЛЖНОСТЬ

▫️Трамп заявил о намерении вступить в контакт с Путиным по поводу урегулирования на Украину

▫️Трамп заявил, что может пересмотреть решение Байдена разрешить удары дальнобойными ракетами вглубь России

💬Рынок никак на новости никак не отреагировал
@BirgaLife

📆 События вторника 17.12:

💊 $OZPH$OZPH: ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 0.18р, 0.6%)
💿 $RUALRUAL: Судебное заседание по иску Суал партнерс к членам СД Русал на 74 млрд рублей
⛽️ $LKOH$LKOH: Дивгэп (514р, 7.5%)
💿 $CHMF$CHMF: Дивгэп (49.06р, 4.5%)
🔖 $HEAD$HEAD: Дивгэп (907р, 21.9%)
⛽️ $GAZPGAZP: СД Газпрома 24 декабря рассмотрит инвестпрограмму и бюджет на 2025г
💎 $ALRSALRS: Импорт алмазов в Индию в ноябре был более чем вдвое выше г/г из-за низкой базы, но на 10% ниже октября

Всем прибыльного дня!❤️
@BirgaLife@BirgaLife