Много версий, сколько Россия поставляет нефти и газа в физическом объеме и еще больше расхождений по стоимости поставок. Подробная таможенная статистика засекречена, но есть открытые данные основных торговых партнеров России, а т.к. в сделке всегда два контрагента, то выгода или потери быстро вычисляются.

Несмотря на санкции и эмбарго энергоносителей из России в недружественные страны, стоимостная оценка энергетического экспорта (нефть, газ и уголь) показывает достаточно сильные результаты.

В страны дальнего зарубежья (с учетом нейтральных стран) из России поставляет свыше 20 млрд долл энергетического экспорта в месяц по сравнению с 17-18 млрд ежемесячных поставок в 2018-2019, т.е. на январь 2023 результат плюс 10% от докризисных и доковидных времен.

Исторический максимум был зафиксирован в марте 2022 – 30 млрд, но это аномалия, временный артефакт, когда одновременно совпали условия сверхудачной конъюнктуры и сохранения объемов физических поставок энергоносителей, т.е сейчас минус 30-33% от максимума...

Глава Citigroup заявила, что мобильные приложения ускорили банкротства банков в США

Глава Citigroup Джейн Фрейзер заявила, что мобильные приложения ускорили крахи американских банков, потому что люди могут переводить миллионы долларов в несколько нажатий

По ее словам, быстрое падение Silicon Valley Bank произошло под тяжестью огромного количества снятий средств. Это произошло из-за мобильных приложений, которые упрощают процессы управления деньгами на личных счетах клиентов.

По ее словам, банкротство коснулось лишь нескольких банков, а крупнейшие кредитные структуры в США по-прежнему достаточно капитализированы. СОЕ Citigroup добавила, что происходящее не является кредитным кризисом, как это было в 2008 году.

💯 Ваш бизнес-успех на 85% зависит от того, насколько развиты навыки вашей команды.

Да-да! Прокаченный руководитель - это, конечно, хорошо. Но сотрудникам свою голову не пришьешь. И они продолжают косячить.

❓ Хотите разобраться, что с ними не так, а в чем их коллективная сила?

Какие навыки надо железно развить у каждого, кто входит в вашу команду, чтобы планы выполнялись на 100%, а не как обычно - «немного не дотянули»?

Читайте в канале Финансы 3.0 на 🍋

                  👉🏼 прочитать

‼️ОБРАЩЕНИЕ К ПОДПИСЧИКАМ‼️
Если от слова совсем надоело работать на начальников.📛
Участвуй еженедельно в криптовалютных сделках закрытого клуба инвесторов и получай до 250% к депозиту💵💎
Твой депозит,ЛЮБОЙ,будет умножаться на 2.📈
Это шанс быть начальником самому себе. ДЕЙСТВУЙ.🚀🚀🚀
Ссылка  на закрытую группу🔽🔽🔽 Удачи💪🏼
https://t.me/+VQtTeaRBZjtiYTA6

Экспорт товаров из России в ведущие недружественные страны обрушился до 11.8 млрд долл в месяц за январь 2023 (в 2.6 раза меньше, чем в январе 2022) – это минимум с сентября 2020 и не так далеко от двадцатилетнего минимума, сформированного в мае 2020 (8.7 млрд) на волне снижения спроса на энергоносители и обвала цен на сырье после COVID локдаунов.

Если исключить аномалию июля 2021-июня 2022, когда в условиях экстремально высоких цен на газ и относительно стабильных потоков поставок энергоносителей экспорт был очень высок, текущий экспорт в недружественные страны примерно на 35-40% ниже средних показателей 2018-2019.

Данные за январь не учитывают эмбарго на нефтепродукты, введенное 5 февраля 2023. Оценки за марта 2023 (учитывая текущие средние цены на нефть, газ и объем поставок) предполагают обвал экспорта в недружественные страны до 7.5-8.5 млрд долл, что является минимумом с начала нулевых и в 3.5 раза ниже прошлого года.

Вместе с этим, экспорт в Китай, Индию и Турцию стабилизируют российский экспо...

Очередной разгром банковского сектора. Еще не прошло ни одной недели, чтобы не зашатался какой-нибудь крупный банк. Если события будут развиваться с той скоростью, с которой развиваются с начала марта - через полгода останутся одни руины.

Найдена новая жертва - Deutsche Bank, где информационный удар по банку (крупнейшее падение акций с марта 2020 – минус 15% с резким взлетом стоимости страховки от дефолта) последовал после намерений досрочного погасить субординированные облигации второго уровня. По замыслу это должно было стабилизировать доверие к банковскому сектору, но вышло - наоборот.

Хроника банковского кризиса 2023 показывает, что не имеет значения стратегическая устойчивость банка (Credit Suisse имел самый высокий среди крупных банков коэффициент покрытия депозитов ликвидными средствами – почти половина), а ключевое значение имеет доверие и репутация.

Можно иметь условно неплохую отчетность (если это вообще справедливо говорить в нынешних условиях относительно банковской системы), но деформация хрупкого равновесия доверия приводит к кризису доверия (отток вкладчиков, инвесторов и закрытие лимитов на межбанке).

Данные события в свою очередь провоцируют острую фазу кризиса ликвидности, эскалируя кризис доверия по новому витку.

Deutsche Bank – является системообразующей и крупнейшей финансовой структурой Германии и ключевым банком Европы, образующий стержневое звено денежно-кредитной политики ЕЦБ. Можно однозначно сказать, что любые проблемы у Deutsche Bank выступят триггером для разрушения всей банковской системы Европы, учитывая тесные интеграционные финансовые связи банка со всей финансовой системой Европы.

Кейс Deutsche Bank примечателен тем, что любые проблемы с этим банком автоматически запускают триггер для других европейских банков. Это еще с SVB или криптопомойками, упавшими в США, можно было выстраивать гипотезу о специфичном характере банков и их изолированном характере, но этот нет – еще как интегрирован.

Deutsche Bank – это однозначно приговор, если и его расшатают. 1.4 трлн евро активов (втрое больше, чем было у Credit Suisse), кредитный портфель на пол триллиона, 150 млрд в ценных бумаг, принадлежащих банку плюс еще 1.6 трлн евро в активах под управлением. Кэш позиция 265 млрд при депозитах 621 млрд.

Панические атаки инвесторов связаны, в том числе с тем, как происходят банкротства банков в 2023 – режим «двух дней». Возник инфоповод, через два дня банк банкрот, что проецирует страхи об очередной «программе помощи».

Вполне возможно, что в воскресенье очередные сотни миллиардов кредитных линий оформят с не менее извращенным «планом спасения», который провернули с Credit Suisse, где слияние произошло с беспрецедентным количеством нарушений юридических норм и здравого смысла. Но не в случае с Deutsche Bank – слишком уж крупный и значимый.

Европейские чиновники и регуляторы в формате «нон-стоп» заявляют об устойчивости банка, а ЕЦБ обещал безлимитную помощь по первому требованию.

Вот поэтому не стоит обращать внимание на текущие действия регуляторов, а важнее скрытые схемы. ФРС, например, влила за две недели ¾ кредитов от объема сокращения выкупа активов за 9 месяцев. А ШНБ отмусолил 150 млрд франков (14% от собственных активов), где 50 млрд кредитные линии Credit Suisse и 100 млрд гарантий UBS сверху. «Вломят» любой объем помощи...

Пока Центробанкам необходимо сохранить лицо в условиях инфляционного фона, но спасение финансовой системы – это приоритетная задача.

Однако, это не отменяет структурной деградации финансовой индустрии. Проблемы будут до тех пор, пока ставки высокие.
НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

Казахстан начнет борьбу с российским параллельным импортом

С апреля в Казахстане начнет работать онлайн-система для отслеживания всех товаров, которые ввозятся и вывозятся из страны. С ее помощью власти республики намерены продемонстрировать Западу, что не помогают России обходить санкции через систему параллельного импорта.

Астана не раз заявляла, что не станет вводить санкции и ограничения в торговле с Россией, но и площадкой по обходу ограничительных мер не станет.

Министр иностранных дел Казахстана Мухтар Тлеуберди во время визита госсекретаря США Энтони Блинкена в прошлом месяце поблагодарил Блинкена за то, что американцы заранее предупреждают, какие поставки выглядят подозрительными. В результате к настоящему времени ни одна казахстанская компания под санкции не попала, хотя в отношении узбекистанской компании, которая наладила поставки микросхем в Россию, такие меры применили.

Мир входит в период финансовой нестабильности. Весь март западная финансовая система трещит по швам — банкротится то один, то другой крупный банк.

Одни из самых понятных для широкой публики объяснений происходящего на русском языке есть у Павла Комаровского (автора канала RationalAnswerRationalAnswer): он писал подробный разбор банкротства Silicon Valley Bank, а также историю череды финансовых скандалов, которые в итоге привели к краху швейцарского Credit Suisse на прошлой неделе.

Павел Комаровский более 7 лет проработал аудитором в KPMG, потом 4 года – в управленческом консалтинге McKinsey. Самый популярный автор на VC/Habr и постоянный колумнист The Bell.

Павел пишет концептуально, подробно и интересно на разные темы, имеющие значение в современном мире. Например, ChatGPT произвел фурор в 2023, существенно трансформируя подход к поиску, обработке и интерпретации информации.

Как работает искусственный интеллект? Объясняется на простом русском эволюция языковых моделей, начиная от T9 до ChatGPT.

На прошлой неделе вышла новая языковая модель. Что умеет ИИ, как (вероятно) поменялась его начинка, и почему нас немного пугают некоторые его наклонности?

Если вам интересно объяснение простым языком сложных финансовых концепций и современных технологических тенденций, то рекомендую подписаться на Павла: @RationalAnswer
__
#партнерский_пост
НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

Возможно ли за 2 года открыть бизнес в 12 странах с оборотом более 1 миллиарда рублей?

Да. Именно эти достижения отличают Ксению Гуфранову — успешную бизнесвумен, которая вместе с мужем владеет и управляет международной компанией LEVITA.

В своем телеграм-канале Ксения делится:
— ежемесячными отчетами и результатами компании
— историей своего жизненного пути, взлетами и падениями
— успехами своих учеников и сотрудников
— мотивацией и жизненным балансом между работой и отдыхом

Читайте канал, если устали сидеть в офисе за 30к в месяц и начните наконец-то менять свою жизнь💪🏼

Российские онлайн-кинотеатры за год потеряли почти половину голливудских фильмов

Больше всего фильмов было удалено с "КиноПоиска". За последний год его библиотека контента от голливудских мейджор-студий сократилась с почти 2 тыс. до чуть менее 1 тыс. Сравнимые потери у Wink: с 2,3 тыс. крупных проектов до 1,2 тыс. Меньше всего уход больших западных киностудий отразился на Okko: количество голливудских фильмов и сериалов за год сократилось примерно на треть — с 3 тыс. до чуть менее 2 тыс.

Представители сервисов считают данные потери некритичными и что российские фильмы спокойно замещают опустевшие медиатеки. Кроме того, на место утраченных голливудских фильмов стриминги ставят контент из Индии, Китая и Южной Кореи.

Любой цикл повышения ставок за последние 40 лет неизбежно заканчивался рыночным шоком и впоследствии экономическим кризисом, для борьбы с которыми ФРС понижала ставки и/или врубала печатный станок.

В любом случае, происходило смягчение финансовых условий. Причины кризисов всегда разные, как и структурные характеристики, однако, триггером выступали знаковые события, которые зачастую прикрывали структурные искажения и дисбалансы в системе.

Цикл повышения ставок закончился и началось смягчение в: 2020 (Covid кризис, локдауны), 2008 (сабпрайм, токсичное заражение активов, коллапс Lehman Brothers), 2000 (дотком пузырь), 1998 (азиатский кризис и коллапс LTCM), 1987 (октябрьский коллапс рынка, кризис ссудо-сберегательных институтов и банковской системы до 1993).

Есть важное отличие с текущими условиями. Все вышеуказанные срывы происходили в отсутствии инфляционного давления и при достаточном запасе прочности, за исключением 2020, когда профиль системы имел аналогичные дисбалансы, что и сейчас, но в 2020 были дефляционные тенденции. В 2023 все еще продолжается рекордное инфляционное давление.

Что понимается под запасом прочности?

▪️Фискальная поддержка через наращивание государственного долга, что невозможно сейчас.

▪️Значительное пространство для выкупа активов, что было в полной мере реализовано в 2008, но также невозможно в нынешних условиях.

▪️Потенциал для смягчения финансовых условий (понижение ставок, либерализация условий выдачи кредитов и банковского регулирования), что также исключено в данный момент при рекордной фоновой инфляции, которая втрое выше нормы.

Ситуация любопытная. Система уже идет на разрыв, т.к. по комплексу признаков, ситуация в банковской системе характеризуется, как кризисная. Это может выступить триггером в условиях, когда ФРС скована в своих действиях из-за наличия высокой инфляции.

Другими словами, ФРС не может в кризисе 2023 поступить так, как поступала в 2009 и 2020, разгоняя терминальную стадию монетарного угара. Что будет с системой, которая оказалась без поддержки и при этом зависима так, как никогда раньше?
НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

Программа сокращения активов на балансе ФРС (QT) остановлена, временно ли? За последние три недели было продано бумаг на 12 млрд – самые низкие темпы с августа.

Нормальными являются темпы продаж в 60 млрд за три недели в соответствии с фактическими операциями ФРС на открытом рынке с исключением фактора неравномерного погашения ценных бумаг, т.к. сами по себе продажи волатильны и нужно брать усреднённые значения за 20 торговых дней.

Разрыв вырос до 245 млрд между планом продаж и реализованным объемом по факту – это максимум с момента начала программы по сокращению баланса с июня 2022. Разрыв увеличивается и составляет 2.6 месячных объема продаж, т.е. ФРС, по сути пропустила почти три месяца.

С декабря 2022 по февраль 2023 разрыв был стабильным на уровне 185 млрд, т.е тогда действительно вышли на план продаж в 95 млрд в месяц, а с начала марта продажи прекратили.

По MBS накопленное отклонение от плана выросло 65%, т.е. лишь 35% реализовали (в три раза меньше необходимого), а по трежерис процент выполн...

Срочно!
В связи с массовым переходом бизнеса из соц.сетей в Телеграм, требуются сотрудники на удалёнку

Зарплата - от 2.900 ₽ в день.

Канал Фриланс 3.0 на 🍋 Работа Вакансии Удаленка открывает бесплатный доступ к эксклюзивным подборкам лучших и высокооплачиваемых вакансий
(как с опытом, так и без, с прямыми контактами работодателей!)

Например:
— Задача: Перепечатать текст в Word (35 страниц) - 37 000₽
— Задача: Просмотр ролика (оставить отзыв) - 2900₽
— Вакансия: Администратор каналов (без опыта) - 4000₽ в день
— Вакансия: Менеджер маркетплейсов - 92 000₽

И это всего лишь малая часть открытых задач и вакансий!
Платят хорошо, опыт не обязателен
Работу или подработку сможет найти каждый.

❗️Подпишись на канал: Фриланс 3.0 на 🍋 Работа Вакансии Удаленка

Вашему бизнесу не хватает клиентов? Широкий набор инструментов, точный таргетинг и интуитивно понятный интерфейс в МТС Маркетологе помогут запустить эффективную рекламную кампанию.

НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

Этот хрупкий баланс инфляции и финансовой стабильности… Насколько же рынки чувствительны к любому отклонению от штатных параметров.

Все меняется с невероятной скоростью. Вот буквально две недели назад никто (в смысле инвестиционное сообщество, которое питается заголовками в СМИ и не способно к осмысленным действиям) не предполагал, что банковская система настолько уязвима, риски кризиса высоки, а устойчивость системы не так уж велика.

После сильных макроданных и высокой фоновой инфляции в феврале рынок ставил на то, что ФРС забросит ставку на 5.5 или даже 5.75%, причем продержит ее там, как минимум до ноября. А потом хрясь и нет банка, а потом еще одного … и еще!

Причем покусились на святая святых – самого Credit Suisse, входящего в, так называемое, мировое правительство (финансовую элиту) и клуб первичных дилеров ФРС, распределяющих ликвидность от QE и проводящие операции на открытом рынке.

В разгар банковской паники после банкротства SVB и Signature ожидания ставки рухнули на рекордные в истории ...

О последних событиях в банковской системе и о беспрецедентныхбеспрецедентных 300 млрд от ФРС на прошлой неделе.

Каким образом повышение баланса ФРС на 300 млрд на прошлой неделе согласуется с политикой количественного ужесточения (QT), т.е. с сокращением баланса на 95 млрд долл?

Пауэлл: «Цели и последствия экстренного кредитования банков сильно отличаются от политики QE, которая воздействует на каналы спроса, которые ФРС хорошо понимает (через смягчение финансовых условий). Временное кредитование банков было реализовано для закрытие кассовых разрывов».

В принципе, сказанное согласуется с собственными оценками.

О коллапсе SVB?

Пауэлл: «SVB не отражает специфику проблем во всей банковской системе. Это особый банк, который имел низкую долю застрахованных депозитов, высокую концентрацию активов в долгосрочных бумагах и высокую подвижность депозитов из-за венчурных схем финансирования (молниеносный набег инвесторов)».

Верно в контексте дела SVB, однако банкротство банков отражает специфику проблем в финансовой системе и еще как - вот здесь Пауэлл соврал )

Об устойчивости банковской системы?

«Проблемы в отдельных банках, если их не решать, могут подорвать доверие к здоровым банкам и поставить под угрозу функционирование банковской системы. ФРС приняла решительные действии в координации с Минфином США и FDIC для укрепления доверия к банковской системе, что позволят гарантировать сбережения вкладчиков и безопасность банковском системы.

Банки, владеющие надежными и ликвидными активами, могут при необходимости заложить их в ФРС по номиналу, получив ликвидность, что в совокупности с другими программами ФРС позволит в полной мере удовлетворить потребности в экстренном финансировании. Наша банковская система надежна и устойчива, обладает достаточным запасом капитала и ликвидностью.

Мы будет следить за состояние банковской системы и будет использовать все наши инструменты и возможности по мере необходимости. Более того, мы намеренно извлечь уроки из случившегося и предотвратить подобные события в будущем.»

Эту часть выступления можно интерпретировать, как явное намерение использовать любые каналы фондирования в неограниченном масштаб по мере выявления проблем, фактически, в режиме реального времени, как это произошло в последние две недели.

Что касается макроэкономического блока выступления, то абсолютно ничего нового:

«Инфляция высокая, ситуация на рынке труда напряженная, мы привержены задаче снизить инфляцию до установленного таргета в 2%, активность в жилищном секторе слабая, что отражает возросшие ставки на ипотечное кредитование. Активность в инвестициях в основной капитал также слабая.

Зарплаты растут высокими темпами, но замедляются. Дисбаланс на рынке труда сохраняется (низкая безработица, высокий спрос на рабочую силу), но ФРС верит в нормализацию условий на рынке труда.

Долгосрочные инфляционные ожидания стабильны и устойчивы».

Из интересного было сказано, что «потоки депозитов стабилизировать за последнюю неделю», ну что ж, посмотрим по отчетам банков.

Про банковское регулирование вопросы его бесили больше всего (куда смотрели ФРС и почему так активно падают банки?). Заявил, что работает специальная комиссия, результатов не знает, но если бы знал, то не сказал.

Если попытаться считать тональность выступлений, то Пауэлл был напуган, взволнован, ощущалась общая неуверенность, т.к. все силы были брошены, чтобы сохранить доверие к политике ФРС в контексте инфляционной нейтрализации: «ФРС решительно настроена на снижение инфляции к таргету и непоколебима».

Было много взаимоисключающих тезисов. С одной стороны, пару раз повторил, что «снижение процентных ставок не входит в наш базовый сценарий».

Одновременно, корректируя «ужесточение финансовых условий может оказать значительное макроэкономическое воздействие, изменяя траекторию ДКП ФРС.»

ФРС в стратегическом клине, тупике. Как выбраться? Сами не знают, но понимают последствия и пытаются соскочить. Заявляют о борьбе с инфляцией, проявляя декларативную жесткость, но готовы моментально свернуть с этого пути. Что и требовалось доказать.
НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

ФРС повысила ставку на 0.25 п.п до 5% - самый высокий уровень с декабря 2007 и самый быстрый темп увеличения ставки за 42 года. Программа сокращения баланса сохранена на уровне 95 млрд ежемесячно.

Здесь значение имеет не текущее решение, которое вписывается в специфику работы ФРС и согласуется с концепцией поддержания доверия к денежно-кредитной политике, а значение имеет проекция намерений.

События экстраординарные, поэтому очень интересно, как ФРС смотрит в будущее и как события комментировал Пауэлл. Сразу отмечу, что рынок и финансовые СМИ упустили самое главное в выступлении и об этом подробно расскажу.

Очень сжато самое основное, что касается намерений из 45 минутного выступления Пауэлла: «События, произошедшие в банковской системе, приведут к ужесточению условий кредитования, что скорее всего повлияет на экономические результаты, но еще слишком рано определять степень воздействия финансовых последствий на экономику и рано говорить о том, как должна реагировать ДКП ФРС.

В результате мы больше НЕ заявляем, что следующее повышение процентных ставок будет уместным для подавления инфляции. Вместе с этим, мы теперь предполагаем, что некоторые дополнительные меры ДКП ФРС могут оказаться целесообразными, оценивая текущие и ожидаемые последствия ужесточения условий кредитования.

Ужесточение финансовых условий есть эквивалент повышению процентной ставки, но у ФРС нет данных и понимания о среднесрочной проекции финансовых условий.

Ужесточение условий кредитования в некотором смысле заменяет повышение ставки. ДКП должна быть достаточно жесткой, чтобы снизить инфляцию до 2%, но необязательно это должно быть связано с повышением процентных ставок.

Если потребуется повысить ставку еще выше – мы повысим, но одновременно с этим необходимо учитывать финансовые условия.»
__

Это достаточно важная трансформация риторики и тональности. Учитывая, насколько ФРС тщательно подбирает выражения и консервативна в декларации намерений, вышесказанное однозначно интерпретируется, как появление «нового» определяющего фактора монетарной политики ФРС – финансовые условия.

финансовые условия.

Пауэлл заметно нервничал и на каждое заявление о перспективах ставки моментально делал оговорки о неопределенности и о финансовых условиях, которые являются замещающим инструментов ДКП ФРС, компенсируя повышение ставки.

Другими словами, стресс нагрузка в банковской системе и любая нестабильность на финансовых рынках однозначно и вне всяких сомнений является сдерживающим фактором для дальнейшего ужесточения, при этом разграничений болевого порога и точек срыва не было представлено, что вполне типично для ФРС.

Как интерпретировать заявление ФРС? Нет никаких планов по ставке. До тех пор, пока сохраняется инфляционное давление и сильные экономические данные, ФРС имеет окно возможностей для удержания ставки, однако любой экономический и/или финансовый срыв моментально приведет к подстройке монетарной политики в соответствии с текущими условиями.

Это моя интерпретация протокольного заявления ФРС и кодировки реперных точек в выступлении Пауэлла, т.к. есть достаточно опыта, чтобы понимать скрытые символы и находить подводные камни в выступлении регуляторов.

Из выступления «Участники не увидят снижение ставок в этом году … траектория ставки неопределенна и политика будет отражать то, что происходит на самом деле, подстраиваясь под условия на рынке»

Нервозность Пауэлла показательна тем, что сорвал пару вопросов о регулировании банковского сектора, неохотно отвечал на неудобные вопросы, чаще обычного переспрашивал и больше смотрел в шпаргалку.

Но самое главное, Пауэлл значительно чаще обычного заявлял, что «никто не должен сомневаться, что ФРС придерживается плана снижения инфляции до 2%», как будто бы это не ясно в контексте.

Нервозность, неуверенность, боязнь нарушения хрупкого баланса, когда при нерешенных проблемах с инфляцией дестабилизируется финансовый сектор.

В принципе, направление ДКП показано вполне явно. Остановка с ужесточением при первой возможности, сигнал дан впервые за год.
НОВОСТИ О ФИНАНСАХ 📊 👈🏻

Доход обычного россиянина – 43.400 рублей

Доход обычного россиянина, который шарит в финансовой грамотности – 123.150 рублей

Это очень интересный феномен, когда уделяя своему кошельку на 2% больше внимания, вы становитесь богаче в 2-3 раза.

Также устроить свои финансы на работу помогает автор этого канала «Инвестиции 3.0 на 🍋». Внутри найдете антикризисные способы сохранить и приумножить деньги, даже если в карманах пусто.

Как научиться находить деньги в любой ситуации, почему так сложно выйти на пассивный доход и как получить 50 000 рублей изменив своё мышление – всё по полочкам и на реальных примерах.

Автор уже 7 лет живет нат пассивный доход. Поэтому все советы проверены на опыте.
Подписывайтесь: Инвестиции 3.0 на 🍋