День рождения Сатоши Накамото 🎉

5 апреля является днём, когда правительство США запретило индивидуальное хранение золота, чтобы поддержать доллар США, это было в 1933 году.

Человек или группа людей под псевдонимом Сатоши Накамото указали эту дату в качестве своего Дня рождения, когда регистрировался аккаунт на сайте P2P Foundation Forum.

Можно и отпраздновать, пока "Сатоши" не вышел на связь и не ударил по стакану... 🤜💰💰

🖼 Telegram | 🎞 YouTube

USDT отвязался от доллара, можно ловить по 0.63$

Итак, попробуем новую рубрику (первую рубрику на этом канале:) #СлёзыРеалиста. Правильнее начать с базы, поэтому разберём тезис "реалистов" о том, что "Биткоин не экологичнен и слишком прожорлив, поэтому его наверняка запретят".

Потребление энергии Биткоином действительно огромно, и темпы быстро растут. Банкиры (в том числе через свои СМИ и "зелёных") уверяют нас, что это является большой угрозой в изменении климата, а "реалисты" и случайные люди, которые не изучали вопрос, легко верят этим заявлениям.

Более того, по моим наблюдениям, даже многие биткоинеры не совсем осознают, насколько ошибочно это утверждение. Они, по сути, соглашаются с этим, парируя, что Биткоин настолько ценен, что он того стоит. Да, Биткоин действительно сложно переоценить (на первый взгляд его значимость не столь очевидна), но высокое энернопотребление - это вообще не недостаток, который надо оправдывать ценностью...

Знаете ли вы, что около 60% добываемой в мире энергии тратится впустую или не используется? Это если не брать в расчёт такие отрасли, как военная промышленность, которая потребляет энергии и производит выбросов в 60 раз больше BTC. Или банковский сектор, вы представляете сколько энергии он потребляет? Сколько серверов, компьютеров, миллионы банковских служащих ежедневно ездят в офисы чтобы сидеть за компьютерами, и всё для того, чтобы люди могли отправить деньги из пункта А в пункт Б. Биткоин делает тоже самое, только лучше, и ему для этого не нужно столько людей, которые вместо этой тупой работы могли бы заняться чем-то более полезным и интересным. А знаете ли вы, насколько энергозатратна и вредна для экологии добыча золота..?)

Больше половины мировой энергии вообще не используется, хотя запас имеющихся мощностей позволяет брать больше, без существенного увеличения затрат. Например АЭС, ГЭС, ветреная, солнечная, в этих системах, грубо говоря, ты либо берёшь "100 по 5", либо берёшь "20 по 5". Взять "100 по 5", чтобы использовать 20, а 80 положить на запас - не получится, электричество не вода, запасать его эффективно невозможно, а запасать с низкой эффективностью - дорого. Поэтому, в основном, в мире генерируется ровно столько, сколько требуется в моменте, по сути именно потреблением она и генерируется: спрос падает - генераторы "расслабляются", если спрос превысит мощности генератора, то он сгорит, если не сработает автоматика и не выключит его или часть потребителей, чтобы урезать нагрузку.

Мировая энергосистема крайне далека от высокоэффективной, и Биткоин, который может "съесть" всю избыточную, по сути бесплатную энергию, переработав её в деньги, позволяет энергетикам существенно снизить издержки, что не только позволит уменьшить тарифы, но и повысит безопасность системы, ведь "под рукой" всегда будет огромный запас мощностей, который, в случае аварий, природных катаклизм и т.д, можно будет перенаправить "нажатием кнопки", отключив асики, а не бытовых потребителей и промышленность.

Конкуренция в майнинге ведёт к тому, что майнить на "грязной" энергии становится всё менее выгодно, что мотивирует майнеров и энергетиков развивать возобновляемую зелёную энергетику, которая за 10 лет стала в 5 раз дешевле: в 2010 году за $1 млн строили солнечную электростанцию мощностью 213 кВт. Сегодня, за эти же деньги (а их ещё и инфляция погрызла) можно создать установку мощностью 1005 кВт. Конечно, если в этом и есть заслуга Биткоина, то ПОКА совсем незначительная, но чем дальше, тем больше майнинг будет способствовать эффективному управлению добычи и распределению энергии, и стимулировать глобальную экономику возобновляемых источников энергии. К слову, уже сейчас доля возобновляемой энергии в майнинге в разы выше, чем в самых "зелёных" странах или отраслях на планете.

«Биткоин-майнинг может потреблять избыточную энергию электростанций, которая иначе была бы потрачена впустую». Вырученные суммы станут «альтернативным хранилищем стоимости», а майнинг — «экологической субсидией для альтернативных видов энергии во всем мире, потому что он позволяет быстрее окупать стоимость оборудования» -Андреас Антонопулос.

Продолжение тут

​😇 Когда биткоин в такой хорошей форме, самое время вспомнить о "распределении Вайкоффа", чтобы оценить, насколько мы близко к треку

Цена находится в районе зеленой треугольной метки. Таким образом, можно говорить, что рынок находится за один шаг от этапа распределения

Цель этой формации находится там, где вы хотели: $1 млн за монету

👉 Не финансовый совет!

Чарт TAnalyst

​📈 Зафиксирован очень крупный разовый биткоин-депозит (монеты на $500 млн с биржи Binance)

Второй по размеру трансфер с момента краха LUNA

​🤟 Пока складывается традиционная финансовая система, биткоин достиг рекордного показателя в 67,7% монет, которые не перемещались со своих адресов более 1 года

Эти люди, должно быть, с удовольствием уступят вам свои биткоины где-нибудь в районе $500,000-$1,000,000

А до этого момента всем, кто не имеет биткоинов, следует всерьез задуматься о том, где они собираются их вообще брать со временем 😌

​USDC стейбл капут?

Спойлер - вряд ли!

Но давайте разберемся в деталях.

Итак вчера 11/03 калифорнийские регуляторы закрыли Silicon Valley Bank (SVB) после очередного панического набега на банк со стороны вкладчиков и драматичного оттока ликвидности.
Помимо масштабного эффекта на всю технологическую отрасль США, выяснилось, что 1/4 ликвидных активов компании Circle (или $3.3B), выпускающей стейбл токен USDC, находились в SVB. Худший сценарий - $3.3B для USDC потеряны навсегда.
Чтобы разобраться с ситуацией Coinbase официально анонсировал остановку конвертации USDC в доллар до понедельника.

Рынок моментально отреагировал. И на момент написания поста USDC отвязался от доллара, упав до $0.94, а на отдельных биржах (например Kraken) даже проваливался до $0.89!
Учитывая, что многие стейбл токены держат USDC как часть своих резервов, DAI, FRAX, USDD, PAX, OUSD - практически все стейблы посыпались в цене и сейчас торгуются в диапазонах $0.94-$0.99

На крипто рынке паника! 😱
Кто-то бежит в USDT, который пока поддерживает привязку к доллару.
Кто-то выходит в ВТС, ETH и прочие волатильные активы.

Чего ждать?

Так как инвестиционные советы в публичном поле мы тут не раздаем, то давайте просто проанализируем детали с холодной головой.

Итак, $3.3B из $43.5B общих резервов Circle застряли в SVB.
Это 7,59% эффект на общий баланс компании.
Иными словами, гипотетически максимальный эффект на цену USDC, если компанию закрывать сегодня, можно предвидеть как $1 доллар минус 7.59 центов = $0.9241
Но компания, очевидно, НЕ закрывается!☝️

Поэтому в дело вступают арбитражники, которые с удовольствием откупают USDC на таких низких уровнях, рассчитывая на хорошую моментальную доходность в 5%-7% всего-то за несколько дней!

На что они рассчитывают?

В обычные дни объем выкупов USDC в доллар составляет у Circle $3B за неделю и $17B за месяц.
У Circle сейчас остается $7.8B кэша в других банках и $32.4B в краткосрочных бондах правительства США со средневзешенной экспирацией 36 дней (отчет Black Rock по Circle).

Около 50% всех USDC находятся на идентифицированных кошельках инфраструктуры крипто игроков, которые вряд ли смогут или захотят резко что-то с ним делать, так как паникой и их сможет смести.
Поэтому можем предположить, что 1/2 всех резервов USDC вряд ли обратятся в бегство.

Иными словами, можем предположить, что в худшем сценарии 1/2 держателей активов могут подвергнуться панике - или $21.75B!🤔
$7.8B уже есть в кэше, значит под потенциальным вопросом - $13B-$14B.
Это значит, что Circle за выходные нужно организовать, как часть из $32.4B в краткосрочных бондах конвертировать в ликвидные $13B-$14B.💡

Это выглядит как обычная РЕПО сделка с потрясным обеспечением в виде US treasuries, перекрывающая потребность в кэше в 2,5 раза, на которой как BlackRock, так и любой брокер с удовольствием сможет очень хорошо заработать.
Итого, ликвидность Circle скорее всего найдут.

Остается последний вопрос - как они будут закрывать дыру в $3.3B, если из SVB они не вернутся?
Если упрощать, то все также выглядит неплохо.
По отчету BlackRock портфель treasuries на балансе Circle дают около 4.4% годовых, что на портфель в $32.4B даст $1.4B купонного дохода или 42% от дырки.
Оставшиеся 58% будет время заработать из операционной деятельности, продажи части доли за ликвидность и тп.

В общем, сценарии поведения вижу такие:

⁃ Если хочется рискнуть, можно подкупать USDC на небольшие суммы и ждать возврата к пегу через неделю другую
⁃ Если тревога не упускает, можно уйти в ВТС, ETH…или другие стейблы - USDT, zkBOB
⁃ А так, лучше просто пойти заняться своей жизнью, пока ситуация выправляется сама

Disclaimer
Не финансовый совет и/или призыв к действиям.
Здесь я выражаю сугубо свои личные и зачастую ошибочные умозаключения.
DYOR - do your own research